7月2日晚間，科創(chuàng)板半導(dǎo)體設(shè)備巨頭——中微公司披露了定增結(jié)果報(bào)告書，總額82.1億元的市價(jià)定增蛋糕，最終被20家中外知名機(jī)構(gòu)瓜分。

其中大基金二期獲配最多，達(dá)25億元，約占本次募資總額30%。高毅旗下的兩只基金獲配5.39億元。新加坡政府投資公司（GIC Private Limited）、瑞銀集團(tuán)（UBS AG）、廣發(fā)基金、南方基金、中金公司、國泰君安都有參與。

本次定增價(jià)格最終確定為102.29元/股，按最新收盤價(jià)算，這些定增參與對象剛拿到股****，就已經(jīng)賬面浮盈近50%。

值得一提的是，這些機(jī)構(gòu)中，瑞銀集團(tuán)與國泰君安曾成功參與過大牛股寧德時(shí)代的市價(jià)定增，浮盈豐厚。

定增機(jī)構(gòu)陣容豪華 大基金拔得頭籌

參與中微公司的定增機(jī)構(gòu)，可謂陣容豪華：除了國家集成電路產(chǎn)業(yè)投資基金二期股份有限公司（俗稱大基金二期）外，多家赫赫有名的外資機(jī)構(gòu)都來捧場，頭部券商及公募基金也有參與。

QFII機(jī)構(gòu)中，新加坡政府投資公司認(rèn)購了761萬股，法國巴黎****-自有資金認(rèn)購了263萬股，瑞銀集團(tuán)認(rèn)購了232萬股。

不過，此次市價(jià)定增，機(jī)構(gòu)報(bào)出的價(jià)格差異不大，多數(shù)報(bào)價(jià)在110元以下。有效參與機(jī)構(gòu)也不多，遠(yuǎn)沒有寧德時(shí)代的定增那么火爆。

據(jù)公告，在規(guī)定時(shí)間內(nèi)，保薦機(jī)構(gòu)、聯(lián)席主承銷商共接收到20名認(rèn)購對象的有效申購報(bào)價(jià)，有效報(bào)價(jià)區(qū)間為102.29元/股-127.00元/股。

報(bào)價(jià)最高的是國泰君安，高達(dá)127元。大基金二期只報(bào)出一個(gè)價(jià)格，而新加坡政府投資公司則在103.8元至108.1元之間報(bào)了三組。

首輪認(rèn)購結(jié)束后，投資者認(rèn)購資金合計(jì)約70億元，因此未達(dá)到本次發(fā)行擬募集資金總額、認(rèn)購股數(shù)未達(dá)到擬發(fā)行股數(shù)，且有效認(rèn)購家數(shù)不足35家，為此，啟動(dòng)了追加認(rèn)購程序。最終又收到7家機(jī)構(gòu)追加認(rèn)購申請，從而保證定增如數(shù)完

縱觀本次定增，大基金二期大手筆參與是最大亮點(diǎn)。

本次定增完成后，大基金二期對中微公司的持股比例為3.97%，成為第五大股東。據(jù)披露，大基金二期注冊資本高達(dá)2041億元，公開投資項(xiàng)目已超過10個(gè)，涉及紫光展銳、思特威、中芯南方、北京智芯微電子、合肥沛頓存儲(chǔ)、長川科技、珠海艾派克、華潤微、上海精測等企業(yè)，總投資已超300億元。

目前案例顯示，大基金二期的投資涵蓋了半導(dǎo)體設(shè)計(jì)、存儲(chǔ)封裝、設(shè)備、制造等產(chǎn)業(yè)鏈環(huán)節(jié)；與一期不同的是，除了扶持產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)環(huán)節(jié)龍頭，還著重培育嶄露頭角的公司。

募投項(xiàng)目可緩解產(chǎn)能瓶頸

中微公司是刻蝕+MOCVD龍頭，是國內(nèi)領(lǐng)先的半導(dǎo)體設(shè)備公司。

根據(jù)之前中微公司披露的定增草案，公司本次募集資金擬在上海臨港新片區(qū)建設(shè)中微臨港總部和研發(fā)中心、中微臨港產(chǎn)業(yè)化基地，在南昌高新區(qū)建設(shè)中微南昌產(chǎn)業(yè)化基地。其中，中微產(chǎn)業(yè)化基地建設(shè)項(xiàng)目投資31.7億元，中微臨港總部和研發(fā)中心項(xiàng)目投資約37.5億元，科技儲(chǔ)備資金30.8億元。

中微公司表示，隨著公司規(guī)模及業(yè)務(wù)的擴(kuò)張，公司在現(xiàn)有上?？偛繌S區(qū)、南昌廠區(qū)進(jìn)行半導(dǎo)體設(shè)備生產(chǎn)與研發(fā)已出現(xiàn)瓶頸。本次募集資金項(xiàng)目建成后，一方面能夠擴(kuò)充公司現(xiàn)有產(chǎn)品的產(chǎn)能，進(jìn)一步提高生產(chǎn)規(guī)模以滿足日益增長的市場需求；另一方面通過建設(shè)產(chǎn)業(yè)化基地及研發(fā)中心助力公司產(chǎn)品線的擴(kuò)張，強(qiáng)化公司的技術(shù)優(yōu)勢并豐富產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，提升應(yīng)對行業(yè)周期性波動(dòng)的能力。此外，中微臨港總部和研發(fā)中心項(xiàng)目的建設(shè)將有助于提升中微公司在技術(shù)研發(fā)方面的投入水平，縮小與海外同行業(yè)在研發(fā)方面的差距。

從競爭力上來看，中微公司的等離子體刻蝕設(shè)備已應(yīng)用在國際一線客戶從65納米到14納米、7納米和5納米及其他先進(jìn)的集成電路加工制造生產(chǎn)線及封裝生產(chǎn)線。中微公司MOCVD設(shè)備在行業(yè)同樣領(lǐng)先，成為世界排名前列的氮化鎵基LED設(shè)備制造商。

業(yè)績表現(xiàn)方面，受益于市場行情及公司產(chǎn)品的競爭優(yōu)勢，今年一季度中微公司實(shí)現(xiàn)營收6.03億元，同比增長46.24%；實(shí)現(xiàn)凈利潤1.38億元，同比增長425.36%。

來自：上海證券報(bào)，作者：關(guān)子儒