上交所3月14日發(fā)布公告稱，3月7日，北京集創(chuàng)北方科技股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“集創(chuàng)北方”）和保薦人華泰聯(lián)合證券有限責(zé)任公司分別向上交所提交了關(guān)于撤回首次公開(kāi)發(fā)行股****并在科創(chuàng)板上市審核的申請(qǐng)，申請(qǐng)撤回申請(qǐng)文件。根據(jù)有關(guān)規(guī)定，上交所決定終止對(duì)公司首次公開(kāi)發(fā)行股****并在科創(chuàng)板上市的審核。

2022年6月30日，上交所正式受理了國(guó)產(chǎn)顯示芯片廠商集創(chuàng)北方的科創(chuàng)板IPO申請(qǐng)。出乎意料的是，在經(jīng)歷了近9個(gè)月的等待后，集創(chuàng)北方不僅未能等到交易所的首輪前期問(wèn)詢，竟然還主動(dòng)撤回上市材料的申請(qǐng)，結(jié)束了科創(chuàng)板IPO之路。

在集創(chuàng)北方提交科創(chuàng)板IPO申請(qǐng)之后，其因“2021年度凈利潤(rùn)暴漲1649%”、“LED芯片獨(dú)角獸”、“小米、vivo、華為都是股東”、“實(shí)控人是二代創(chuàng)業(yè)的勵(lì)志故事”備受外界關(guān)注。

對(duì)于集創(chuàng)北方此番為何主導(dǎo)撤回科創(chuàng)板IPO申請(qǐng)，或與其遭受交易所的現(xiàn)場(chǎng)督導(dǎo)有關(guān)。

有業(yè)內(nèi)人士透露，集創(chuàng)北方在遞交IPO后，便遭到了舉報(bào)，致使進(jìn)展緩慢。不過(guò)此消息并未得到進(jìn)一步證實(shí)。

也有分析人士稱，集創(chuàng)北方撤回科創(chuàng)板IPO申請(qǐng)，可能也與其業(yè)績(jī)變化有關(guān)。自去年初以來(lái)，受全球消費(fèi)電子市場(chǎng)的持續(xù)下滑影響，眾多的芯片廠商都出現(xiàn)了芯片出貨量及價(jià)格大跌，庫(kù)存大幅增長(zhǎng)等問(wèn)題，這也直接影響到了公司的業(yè)績(jī)。而集創(chuàng)北方的產(chǎn)品主要面向的也是消費(fèi)電子市場(chǎng)，因此2022年的業(yè)績(jī)也受到了較大的沖擊。

多個(gè)產(chǎn)品市占率位列國(guó)內(nèi)及全球第一

客戶覆蓋全球主流面板廠、一線手機(jī)品牌廠商

資料顯示，集創(chuàng)北方成立于2008年，是一家國(guó)際領(lǐng)先的顯示芯片設(shè)計(jì)企業(yè)，專注于顯示芯片的研發(fā)、設(shè)計(jì)與銷售，致力于為各類顯示面板/顯示屏提供顯示芯片解決方案，擁有豐富的顯示芯片產(chǎn)品系列，覆蓋 LCD、LED、OLED 等主流顯示技術(shù)，廣泛應(yīng)用于智能手機(jī)、電視機(jī)、筆記本電腦、平板電腦、顯示器、可穿戴設(shè)備及各類戶內(nèi)外 LED 顯示屏。

值得注意的是，2021年12月，集創(chuàng)北方通過(guò)官方微信宣布完成了E輪融資的交割。該輪融資總規(guī)模超65億元，公司估值已超300億元。引入了中芯聚源、TCL資本、小米產(chǎn)投、北京制造與裝備基金等產(chǎn)業(yè)投資人，以及亦莊國(guó)投、國(guó)投創(chuàng)業(yè)、珠海科創(chuàng)投、大橫琴投資等知名投資機(jī)構(gòu)。

集創(chuàng)北方主要產(chǎn)品包括TDDI（顯示驅(qū)動(dòng)與觸控一體化芯片）、中大尺寸顯示驅(qū)動(dòng)芯片（LDDI）、OLED顯示芯片、電源管理芯片、LED顯示驅(qū)動(dòng)芯片、時(shí)序控制芯片（Tcon）、指紋識(shí)別芯片、觸控芯片等。目前，集創(chuàng)北方還在小間距LED顯示、硅基OLED 顯示等先進(jìn)顯示技術(shù)領(lǐng)域積極布局，開(kāi)展 SoC 芯片關(guān)鍵技術(shù)的研發(fā)。

主要客戶包括京東方、華星光電、惠科股份、利亞德、洲明科技、艾比森、LG 集團(tuán)等國(guó)內(nèi)外知名面板 廠/LED 屏廠，產(chǎn)品廣泛應(yīng)用于 TCL、LG、三星、OPPO、vivo、小米等國(guó)內(nèi)外 知名終端品牌，獲得了顯示領(lǐng)域內(nèi)上下游眾多大型知名企業(yè)客戶的長(zhǎng)期認(rèn)可。

值得一提的是，集創(chuàng)北方的相關(guān)產(chǎn)品還被應(yīng)用到了抗戰(zhàn)勝利 70 周年閱兵、建國(guó) 70 周年閱兵、建黨百年慶典晚會(huì)、北京冬奧會(huì)、央視春晚等重大事務(wù)中，在顯示芯片領(lǐng)域建立了較高的品牌知名度及市場(chǎng)地位。

從市場(chǎng)份額方面來(lái)看，集創(chuàng)北方在面板顯示驅(qū)動(dòng)芯片及電源管理芯片領(lǐng)域擁有較強(qiáng)的市場(chǎng)地位。

根據(jù)Omdia 2021年的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，集創(chuàng)北方在全球智能手機(jī) LCD 顯示驅(qū)動(dòng)芯片、智能手機(jī) LCD TDDI 芯片的市場(chǎng)占有率排名中，均位列中國(guó)大陸廠商第一名；

在全球大尺寸 LCD 面板顯示驅(qū)動(dòng)芯片的市場(chǎng)占有率排名中，位列中國(guó)大陸廠商第二名；

在電源管理芯片領(lǐng)域，根據(jù)CINNO Research 2021年的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，公司在中國(guó)大陸顯示面板電源管理芯片的市場(chǎng)占 有率排名中，位列全球廠商第一名；

在LED顯示驅(qū)動(dòng)芯片領(lǐng)域，根據(jù)TrendForce的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，公司在全球 LED 顯示驅(qū)動(dòng)芯片的市場(chǎng)占有率排名中，2019年、 2020年及2021年持續(xù)位列全球廠商第一名，2021年市場(chǎng)份額為37.2%。

擬募資約60.1億元，投向多個(gè)芯片研發(fā)及產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目

根據(jù)招股說(shuō)明書（申報(bào)稿）披露，集創(chuàng)北方此次IPO擬公開(kāi)發(fā)行股****數(shù)量不超過(guò)7607.03萬(wàn)股，不低于發(fā)行后總股本的10%且不超過(guò)15%。擬募資60.1億元，投向多個(gè)芯片研發(fā)及產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目。

包括顯示觸控集成（TDDI）芯片研發(fā)及產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目（14.27億元）；顯示及多媒體處理芯片研發(fā)及產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目（7.83億元）； OLED顯示驅(qū)動(dòng)芯片研發(fā)及產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目（7.59億元）；小間距LED顯示驅(qū)動(dòng)芯片研發(fā)及產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目（7.27億元）；大尺寸LCD顯示驅(qū)動(dòng)芯片研發(fā)及產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目（6.57億元）；電源管理芯片研發(fā)及產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目（6.70億元）；硅基OLED顯示驅(qū)動(dòng)芯片研發(fā)及產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目（2.12億元）；集成電路測(cè)試中心建設(shè)項(xiàng)目（7.74億元）。

集創(chuàng)北方表示，顯示觸控集成（TDDI）芯片研發(fā)及產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目擬通過(guò)對(duì)高性能TDDI芯片的關(guān)鍵技術(shù)進(jìn)行持續(xù)研發(fā)，產(chǎn)品將用于智能手機(jī)、平板電腦及車載顯示等領(lǐng)域；

顯示及多媒體處理芯片研發(fā)及產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目擬通過(guò)對(duì)顯示及多媒體處理芯片的關(guān)鍵技術(shù)進(jìn)行研發(fā)，開(kāi)發(fā)出平板顯示主控芯片、可重構(gòu)智能多媒體處理芯片。公司將在該芯片內(nèi)集成神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)處理器，用以實(shí)現(xiàn) AI 圖像處理等運(yùn)算，搭載 HDR（高光動(dòng)態(tài)渲染）和 MEMC（運(yùn)動(dòng)估計(jì)和運(yùn)動(dòng)補(bǔ)償）技術(shù)，提升平板顯示面板的畫質(zhì)，集成 ISP（圖像信號(hào)處理器） 和 NNE（神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)集成）內(nèi)核，實(shí)現(xiàn) AI 檢測(cè)和超級(jí)分辨率功能。

營(yíng)收高速增長(zhǎng)，凈利暴漲1649%

報(bào)告期內(nèi)，公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入分別約為14.47億元、23.80億元和 56.74億元，營(yíng)業(yè)收入的復(fù)合增長(zhǎng)率高達(dá)98.00%；公司實(shí)現(xiàn)歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)分別為-1.54億元、5327.90萬(wàn)元和9.32億元，2020年度扭虧為盈，2021 年度相比2020年度暴漲1649%。

集創(chuàng)北方表示，報(bào)告期內(nèi)，公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的持續(xù)快速增長(zhǎng)主要受益于良好的產(chǎn)業(yè)政策和持續(xù)增長(zhǎng)的市場(chǎng)需求、公司深厚的技術(shù)積累和出色的研發(fā)能力、公司良好的客商關(guān)系和市場(chǎng)開(kāi)拓能力、芯片價(jià)格上漲等因素。

從毛利率來(lái)看，報(bào)告期內(nèi)，公司的綜合毛利率分別為 22.40%、24.14%和 42.98%，呈持續(xù)增長(zhǎng)的趨勢(shì)，主要得益于公司產(chǎn)品的持續(xù)迭代升級(jí)和芯片價(jià)格的快速提升。若未來(lái)原材料或封裝測(cè)試服務(wù)產(chǎn)能供給緊張導(dǎo)致采購(gòu)價(jià)格上漲，或公司在芯片市 場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)力或供應(yīng)鏈中的議價(jià)能力有所下降，均可能導(dǎo)致公司產(chǎn)品毛利率下降，對(duì)公司業(yè)績(jī)產(chǎn)生不利影響。

從營(yíng)收結(jié)構(gòu)來(lái)看，LED顯示驅(qū)動(dòng)芯片原本是集創(chuàng)北方的主要營(yíng)收來(lái)源，但近幾年?duì)I收占比持續(xù)下滑，相比之下面板顯示驅(qū)動(dòng)芯片的營(yíng)收占比則持續(xù)提升，2021年占比已達(dá)51.41%，同時(shí)電源管理芯片、控制芯片及其他營(yíng)收占比也在持續(xù)降低。

政府補(bǔ)助占比已降至較低水平

報(bào)告期內(nèi)，集創(chuàng)北方計(jì)入當(dāng)期收益的政府補(bǔ)助金額分別為 5186.62 萬(wàn)元、4775.97 萬(wàn) 元和 3366.15 萬(wàn)元，占各期利潤(rùn)總額的比例分別為 -31.38%、188.64%和 3.87%，除 2021 年度扭虧為盈之時(shí)，占比較高之外，2022年已降至較低水平。

前五大客戶營(yíng)收占比低于50%

報(bào)告期內(nèi)，集創(chuàng)北方對(duì)前五大客戶的銷售收入占當(dāng)期營(yíng)業(yè)收入的比例分別為 47.41%、42.54%和 47.76%，不存在向單個(gè)客戶的銷售比例超過(guò)營(yíng)業(yè)收入總額 50%或嚴(yán)重依賴于少數(shù)客戶的情形。另外，可以看到，報(bào)告期內(nèi)，直銷客戶京東方和經(jīng)銷客戶興雋光電一直是集創(chuàng)北方的前五大客戶，且近兩年京東方均為第一大客戶。

集成北方表示，報(bào)告期內(nèi)，公司前五大客戶與公司及公司董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員、實(shí)際控制人不存在關(guān)聯(lián)關(guān)系。

五大供應(yīng)商占比超60%

報(bào)告期內(nèi)，集創(chuàng)北方對(duì)前五大供應(yīng)商的采購(gòu)金額占當(dāng)期采購(gòu)總額的比例分別為 67.95%、59.02%和 61.13%，不存在向單個(gè)供應(yīng)商采購(gòu)比例超過(guò)采購(gòu)總額 50%或嚴(yán)重依賴于少數(shù)供應(yīng)商的情形。

具體來(lái)看，報(bào)告期內(nèi)，世界先進(jìn)、晶合集成、聯(lián)華電子、中芯國(guó)際都曾為集創(chuàng)北方的晶圓代工商，通富微電、長(zhǎng)電科技、南茂科技則是集創(chuàng)北方的封測(cè)供應(yīng)商。其中，世界先進(jìn)一直是第一大供應(yīng)商，同時(shí)通富微電、南茂科技也一直是集創(chuàng)北方的前五大供應(yīng)商。值得一提的是，2021年，中芯國(guó)際也成為了集成北方的前五大供應(yīng)商。

集成北方表示，報(bào)告期內(nèi)，公司前五大供應(yīng)商與公司及公司董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員、實(shí)際控制人不存在關(guān)聯(lián)關(guān)系。

2021年晶圓及封測(cè)成本大幅上升

從集創(chuàng)北方公布的主要原材料的平均采購(gòu)單價(jià)的變化來(lái)看，相比2020年，2021年的晶圓代工及封裝測(cè)試成本上漲幅度較大，增幅分別達(dá)到了約59.84%和33.33%。雖然一部分可能是由于制程工藝和封裝工藝升級(jí)所帶來(lái)的，但是另一部分則應(yīng)該是2021年因產(chǎn)能緊缺，上游晶圓代工、封裝測(cè)試服務(wù)漲價(jià)導(dǎo)致的。

如果未來(lái)政府部門對(duì)公司所處產(chǎn)業(yè)的政策支 持力度有所減弱，公司取得的政府補(bǔ)助金額將會(huì)降低甚至無(wú)法獲得政府補(bǔ)助， 進(jìn)而對(duì)公司的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)產(chǎn)生不利影響。

集創(chuàng)北方擬在對(duì) a-Si、LTPS、IGZO（銦鎵鋅氧化物）LCD 面板領(lǐng)域布局 TDDI芯片產(chǎn)品的基礎(chǔ)上，加大對(duì)可用于 HD 下沉式面板、FHD 異形屏幕顯示、12 寸以下面板及車載顯示等細(xì)分領(lǐng)域 TDDI 產(chǎn)品的研發(fā)投入力度，推動(dòng)公司產(chǎn)品下游應(yīng)用領(lǐng)域的持續(xù)拓展，不斷增強(qiáng)公司的盈利能力。

集創(chuàng)北方表示，目前，公司已在小間距 LED 顯示、硅基 OLED 顯示等先進(jìn)顯示技術(shù)領(lǐng)域積極布局，開(kāi)展 SoC 芯片關(guān)鍵技術(shù)的研發(fā)，推動(dòng)公司產(chǎn)品線系列的持續(xù)拓展，并推動(dòng)公司業(yè)務(wù)規(guī)模、盈利能力、行業(yè)地位及競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的持續(xù)提升。

研發(fā)投入高速增長(zhǎng)，研發(fā)人員占比超60%

報(bào)告期內(nèi)，公司研發(fā)投入分別約為2.89億元、3.63億元、8.93億元，呈現(xiàn)持續(xù)快速增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。累計(jì)研發(fā)投入為15.45億元。報(bào)告期各期，公司研發(fā)投入占營(yíng)業(yè)收入的比例分別為 19.98%、15.26%、15.73%。

截至2021年12月31日，集創(chuàng)北方共有955名員工，研發(fā)人員為578人，研發(fā)人員占比達(dá)60.52%。

集創(chuàng)北方表示，公司自成立以來(lái)，持續(xù)根據(jù)技術(shù)發(fā)展方向及客戶需求進(jìn)行顯示芯片的研發(fā)設(shè)計(jì)，積累了豐富的技術(shù)儲(chǔ)備。

截至 2021 年 12 月 31 日，公司已積累豐富的核心技術(shù)儲(chǔ)備，并擁有 423 項(xiàng)境外專利（其中發(fā)明專利 399 項(xiàng)）、365 項(xiàng)境內(nèi)專利（其中發(fā)明專利 189 項(xiàng)）、36 項(xiàng)集成電路布圖設(shè)計(jì)專有權(quán)、10 項(xiàng)軟件著作權(quán)，參與制定了 8 項(xiàng)國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)，多次獨(dú)立承擔(dān)或參與國(guó)家重大科研項(xiàng)目，包括國(guó)家科技部 863 項(xiàng)目、國(guó)家科技重大專項(xiàng)項(xiàng)目、國(guó)家重點(diǎn)研發(fā)計(jì)劃項(xiàng)目等。公司被認(rèn)定為高新技術(shù)企業(yè)，設(shè)立了“博士后科研工作站”，獲得了“工信部制造業(yè)單項(xiàng)冠軍示范企業(yè)（2020-2022）”、“北京市科學(xué)技術(shù)獎(jiǎng)”、“北京市發(fā)明專利獎(jiǎng)”、“北京市企業(yè)技術(shù)中心”、“北京高精尖產(chǎn)業(yè)設(shè)計(jì)中心”、“北京市專精特新小巨人企業(yè)”等多項(xiàng)獎(jiǎng)項(xiàng)與榮譽(yù)。

實(shí)際控制人為張晉芳，控制28.90%股權(quán)

集創(chuàng)北方控股股東、實(shí)際控制人張晉芳直接持有集創(chuàng)北方 76,687,466 股股份， 占發(fā)行前股本總額的 17.79%，為第一大股東。

同時(shí)，張晉芳還通過(guò)永昌寰宇間接持有發(fā)行人發(fā)行前 6.57%的表決權(quán)，通過(guò)永昌環(huán)宇控制發(fā)行人發(fā)行前 3.98%的表決權(quán)，通過(guò)晉睿博遠(yuǎn)控制發(fā)行人發(fā)行前 0.56%的表決權(quán)，合計(jì)控制集創(chuàng)北方發(fā)行前 28.90%的股份對(duì)應(yīng)的表決權(quán)。

資料顯示，張晉芳先生，中國(guó)國(guó)籍，無(wú)境外永久居留權(quán)，1985 年生，畢業(yè)于北京交通 大學(xué)，獲電路與系統(tǒng)專業(yè)博士學(xué)位。2008 年 9 月至 2015 年 12 月任集創(chuàng)有限董事長(zhǎng)、總經(jīng)理職位；2015 年 12 月至今任集創(chuàng)北方董事長(zhǎng)、總經(jīng)理（首席執(zhí)行官）職位。

值得一提的是，小米產(chǎn)業(yè)基金為集創(chuàng)北方的第六大股東，發(fā)行前持股3.73%；vivo為第十五大股東，發(fā)行前持股1.59%。另外，華為旗下深圳哈勃科技投資合伙企業(yè)（有限合伙）和哈勃科技創(chuàng)業(yè)投資有限公司分別持有發(fā)行前的1.51%和0.94%股權(quán)。

與華為哈勃、vivo存在對(duì)****協(xié)議

集創(chuàng)北方現(xiàn)有全體股東于 2022 年 6 月簽署了《關(guān)于北京集創(chuàng)北方科技股份有 限公司歷次投資協(xié)議之補(bǔ)充協(xié)議》，實(shí)際控制人張晉芳與 vivo 簽訂了補(bǔ)充協(xié)議，張晉芳與哈勃科技及其他相關(guān)方簽訂了補(bǔ)充協(xié)議，就相關(guān)投資人股東在入股集創(chuàng)北方及集創(chuàng)北方歷次股權(quán)結(jié)構(gòu)變動(dòng)中曾簽署的投資協(xié)議及相關(guān)協(xié)議中的特殊股東權(quán)利事項(xiàng)進(jìn)行了約定，具體如下：

“各方確認(rèn)，投資人股東分別且不連帶地在投資協(xié)議及相關(guān)協(xié)議項(xiàng)下享有除《中華人民共和國(guó)公司法》等法律法規(guī)規(guī)定以外的，包括但不限于回購(gòu)權(quán)、 共同售股權(quán)、優(yōu)先購(gòu)買權(quán)及/或反稀釋權(quán)等特殊股東權(quán)利（以下簡(jiǎn)稱“特殊股東 權(quán)利”）。該等特殊股東權(quán)利涉及的全部相關(guān)條款（以下簡(jiǎn)稱“特殊條款”）應(yīng)于 目標(biāo)公司向中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)或目標(biāo)公司股東大會(huì)批準(zhǔn)的證券交易所正 式提交上市申請(qǐng)材料并被受理之日（以下簡(jiǎn)稱“上市申請(qǐng)受理之日”）起終止， 終止效力追溯至投資協(xié)議及相關(guān)協(xié)議各自簽署之日，即特殊條款自對(duì)應(yīng)投資協(xié) 議及相關(guān)協(xié)議各自簽署之日起終止。 

但是，如果目標(biāo)公司未能實(shí)現(xiàn)合格 IPO，包括 1、目標(biāo)公司主動(dòng)撤回首 次公開(kāi)發(fā)行股****并上市申請(qǐng)或保薦人撤回發(fā)行保薦；或 2、目標(biāo)公司首次公開(kāi) 發(fā)行股****并上市申請(qǐng)被證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)否決或決定不予注冊(cè)；或 3、目標(biāo)公司在 首次公開(kāi)發(fā)行股****并上市申請(qǐng)獲得證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)的核準(zhǔn)或完成注冊(cè)后，未在法定期限內(nèi)完成股****在證券交易所的上市交易（為免疑義，該期限最長(zhǎng)不得超過(guò)自核準(zhǔn)之日 6 個(gè)月或注冊(cè)之日起 12 個(gè)月）。則特殊股東權(quán)利及特殊條款自未實(shí)現(xiàn)合格 IPO 之日自動(dòng)恢復(fù)生效，并視同特殊股東權(quán)利及特殊條款從未失效。