近期半導(dǎo)體低迷情勢(shì)出現(xiàn)好轉(zhuǎn)跡象，甚至已見數(shù)道復(fù)蘇曙光。法新社

歷經(jīng)近1年需求大跌，全球半導(dǎo)體科技產(chǎn)業(yè)鏈苦陷砍單、殺價(jià)、毀約賠款，甚至由大賺到虧損困境后，混沌黑暗隧道將至盡頭，復(fù)蘇曙光終現(xiàn)。

據(jù)半導(dǎo)體業(yè)者表示，除臺(tái)積電、世界先進(jìn)等業(yè)績(jī)、產(chǎn)能利用率可望提前回升，臺(tái)積電更盛傳下半年有意再調(diào)漲熱門制程報(bào)價(jià)外，還有另一道曙光出現(xiàn)。

IC設(shè)計(jì)業(yè)者業(yè)績(jī)普遍于2022年2Q出現(xiàn)反轉(zhuǎn)

市場(chǎng)傳出，營(yíng)運(yùn)最早且直接暴跌落底的驅(qū)動(dòng)IC大廠聯(lián)詠、矽創(chuàng)等，受惠終端需求止跌緩升、客戶回補(bǔ)庫(kù)存與新品推出，4月將調(diào)漲部分驅(qū)動(dòng)IC報(bào)價(jià)10~15%。

受到疫情紅利消退與俄烏大戰(zhàn)、國(guó)內(nèi)封控、全球通膨壓力高升等諸多壓力下，全球半導(dǎo)體科技供需于2022年第2季急速反轉(zhuǎn)，除工控、車用應(yīng)用外，其他從終端代理、品牌到IC設(shè)計(jì)，庫(kù)存水位陸續(xù)拉警報(bào)，供應(yīng)鏈接連進(jìn)入地雷區(qū)。

率先崩跌的就是驅(qū)動(dòng)IC產(chǎn)業(yè)，暴起暴跌、損傷慘重，為快速止血，不得不砍單毀約，賠給臺(tái)積電、聯(lián)電的金額就超乎預(yù)期。

例如，2021年大賺的敦泰，2022年因第3季提列近25億元的存貨跌價(jià)損失而導(dǎo)致全年大虧；龍頭廠聯(lián)詠則跌勢(shì)較輕，2023年獲利年減28.04%。此外，MCU產(chǎn)業(yè)也是快速打回原形，價(jià)量顯著大跌，至今庫(kù)存仍未清理完畢。

另外，臺(tái)IC設(shè)計(jì)龍頭聯(lián)發(fā)科2022年業(yè)績(jī)雖未見衰退，但先前對(duì)于2023年表現(xiàn)則已明顯轉(zhuǎn)趨保守，市場(chǎng)先前認(rèn)為由于多家客戶手機(jī)庫(kù)存調(diào)整至少超過半年，聯(lián)發(fā)科2023年業(yè)績(jī)應(yīng)會(huì)明顯衰減。

終端PC品牌方面，宏碁、華碩在2022年第4季都出現(xiàn)虧損，且對(duì)于2023年上半仍保守看待。

而半導(dǎo)體崩落最后一棒的晶圓代工，包括臺(tái)積電在內(nèi)，2023年首季業(yè)績(jī)將衰減，先前對(duì)于景氣回溫時(shí)間點(diǎn)也都相當(dāng)謹(jǐn)慎保守。

然據(jù)半導(dǎo)體業(yè)者表示，近期半導(dǎo)體低迷情勢(shì)出現(xiàn)好轉(zhuǎn)跡象，甚至已見數(shù)道復(fù)蘇曙光，其一是晶圓代工最壞情況將過，除部分終端產(chǎn)品庫(kù)存去化加速外，美中沖突下的轉(zhuǎn)單效應(yīng)也將發(fā)酵，第2季產(chǎn)能利用率、業(yè)績(jī)有機(jī)會(huì)止跌回升。

其中，更盛傳臺(tái)積電28納米至年底仍會(huì)是滿載盛況，而5/4納米等熱門制程產(chǎn)能利用率也逐季回升下，臺(tái)積電開始評(píng)估下半年針對(duì)部分制程二次調(diào)漲代工報(bào)價(jià)，若臺(tái)積電強(qiáng)勢(shì)再漲成功，將令晶圓代業(yè)者報(bào)價(jià)更為堅(jiān)定。

值得注意的是，另一道光就是傳出營(yíng)運(yùn)最早且直接暴跌落底的驅(qū)動(dòng)IC產(chǎn)業(yè)，庫(kù)存去化已至尾聲，價(jià)格亦已止跌。

近期更傳出隨著終端需求緩升、客戶回補(bǔ)庫(kù)存與新品推出下，聯(lián)詠與矽創(chuàng)4月將出乎預(yù)期調(diào)漲部分驅(qū)動(dòng)IC報(bào)價(jià)，漲幅達(dá)10~15%，同時(shí)也重新增強(qiáng)對(duì)晶圓代工廠投片力道。

半導(dǎo)體業(yè)者預(yù)期，庫(kù)存降低、需求回溫下，供應(yīng)鏈也按實(shí)力強(qiáng)弱逐一回溫，實(shí)力堅(jiān)強(qiáng)的大廠將率先揮別低谷，重啟成長(zhǎng)動(dòng)能。

隨著國(guó)內(nèi)年初解除封控措，工作生活恢復(fù)正常，第2季進(jìn)入五一與618購(gòu)物節(jié)檔期，運(yùn)營(yíng)商促銷，以及家電下鄉(xiāng)和新能源汽車等政府補(bǔ)助將上路帶動(dòng)下，終端庫(kù)存可望加速去化。

由于壓抑多時(shí)的國(guó)內(nèi)消費(fèi)需求可望噴出，下半年半導(dǎo)體科技產(chǎn)業(yè)景氣可望優(yōu)于預(yù)期，對(duì)大廠而言應(yīng)沒那麼悲觀，全年跌勢(shì)可望收斂。

來源：Digitimes