中美競(jìng)爭(zhēng)格局又要變?Intel、中芯、華虹、華為等大廠最新動(dòng)態(tài)
1、英特爾動(dòng)作不斷,將開創(chuàng)半導(dǎo)體 3.0新模式?
2、美國(guó)競(jìng)爭(zhēng)法案的通過,將給中國(guó)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)帶來什么?
3、從2021財(cái)務(wù)報(bào)表看華為
英特爾動(dòng)作不斷,
將開創(chuàng)半導(dǎo)體 3.0新模式?
幻實(shí)(主播):
歡迎大家關(guān)注芯片揭秘,我是主播幻實(shí)。
謝志峰(主講人):
我是主講人謝志峰。
幻實(shí)(主播):
疫情狀況下,本期我們與謝志峰博士線上發(fā)起云錄音,一起聊聊最近半導(dǎo)體發(fā)生的大事。
謝志峰(主講人):
我們很多人已經(jīng)居家隔離十天有余,未來看起來也并不樂觀,但這不妨礙我們把半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)近期的熱點(diǎn)和信息拿出來和大家做交流。
幻實(shí)(主播):
沒錯(cuò)。雖然上海最近稍微有一點(diǎn)停滯,但我們國(guó)內(nèi)以及全球半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的發(fā)展依舊蓬勃。
我們先來看看最近英特爾的布局,這也是您的老東家。從去年帕特·基辛格上任英特爾CEO以來,190億美元在德國(guó)建廠,拉開了在歐洲投入880億美元建廠的序幕,加上此前200億美元俄亥俄州建廠,200億美元亞利桑那州建廠,35億美元投新墨西哥州,30億美元投俄勒岡州,溢價(jià)60%以54億美元并購(gòu)Tower半導(dǎo)體,他們重回了芯片代工戰(zhàn)局。
另外,聯(lián)合高通、微軟、臺(tái)積電等組建了Chiplet標(biāo)準(zhǔn)聯(lián)盟;加入RISC-V國(guó)際基金會(huì)……可以說英特爾最近動(dòng)作不斷,謝博您對(duì)此有沒有關(guān)注?
謝志峰(主講人):
作為英特爾的老員工,我一直關(guān)注著英特爾未來的發(fā)展??傮w來看,我覺得這是一件好事。我認(rèn)為目前全世界范圍內(nèi)半導(dǎo)體龍頭企業(yè)還是英特爾、臺(tái)積電和三星,他們將繼續(xù)成為摩爾定律的持續(xù)追隨者。
不少人覺得英特爾在過去幾年中逐漸落后于臺(tái)積電的發(fā)展速度,新的CEO來了以后其實(shí)做了很多調(diào)整。我們知道半導(dǎo)體1.0是做IDM模式,半導(dǎo)體2.0是代工、設(shè)計(jì)分工的模式。我們稱現(xiàn)在到了半導(dǎo)體3.0,英特爾為我們指出了一個(gè)新的模式,這個(gè)模式是否能夠成功,我們要拭目以待。
幻實(shí)(主播):
IDM模式早就已經(jīng)深入人心,英特爾現(xiàn)在做的是舊瓶裝新酒,還是一個(gè)產(chǎn)業(yè)模式的創(chuàng)新?
謝志峰(主講人):
說不上創(chuàng)新,它只是重新組合。我們可以把英特爾最近的戰(zhàn)略重新審視一下:
第一,英特爾找臺(tái)積電做代工。實(shí)際上這是因?yàn)橛⑻貭柨吹搅薃MD和Nvidia兩家公司把臺(tái)積電的先進(jìn)工藝用到了極致,并且效果顯著,無論是市占率、營(yíng)收、利潤(rùn)都得到了很大的提高,特別是股票上的反映特別亮眼。
第二,英特爾并沒有像AMD一樣也把自己的晶圓廠賣掉或者獨(dú)立出去,他們堅(jiān)信“real men have fabs”,但英特爾既然包出去了許多產(chǎn)能,那么自身產(chǎn)能就會(huì)有富裕,這個(gè)時(shí)候他們就把自己差異化的工藝技術(shù)拿出來供產(chǎn)品公司、設(shè)計(jì)公司使用,臺(tái)積電的代工非常成功,英特爾要向臺(tái)積電學(xué)習(xí),這是第二個(gè)新舉措。
過去英特爾做代工是不成功的,現(xiàn)在他們要從頭來過,并不是和臺(tái)積電競(jìng)爭(zhēng),而是將內(nèi)部多出的產(chǎn)能充分利用,以此來避免其變成發(fā)展的包袱。當(dāng)然,他們也希望代工業(yè)務(wù)能夠盈利??偠灾麄?/span>既做“AMD模式”也做“臺(tái)積電模式”,能否成功尚未可知,但起碼這與英特爾過去的戰(zhàn)略完全不同。
美國(guó)競(jìng)爭(zhēng)法案的通過,
將給中國(guó)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)帶來什么?
幻實(shí)(主播):
3月28日,美參議院通過了2022年美國(guó)競(jìng)爭(zhēng)法案,我們發(fā)現(xiàn)這個(gè)法案其中涉及半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)多達(dá)520億美元的補(bǔ)貼以及450億美元的高科技產(chǎn)品供應(yīng)鏈補(bǔ)貼。我看的一些行業(yè)報(bào)告上說,如果這些資金全部用在美國(guó),在未來10年內(nèi),美國(guó)將再建設(shè)19座工廠。
結(jié)合剛剛謝博說的這件事,我在想英特爾、美光這些公司會(huì)不會(huì)借此進(jìn)行新的擴(kuò)產(chǎn)布局,這種現(xiàn)象會(huì)不會(huì)對(duì)中國(guó)大陸、中國(guó)臺(tái)灣的制造格局帶來一定的沖擊?
謝志峰(主講人):
這是一個(gè)非??植赖漠a(chǎn)能,很多人都驚呆了。如果這些預(yù)測(cè)的產(chǎn)能真正能夠出來,將會(huì)對(duì)全世界的集成電路制造格局造成重大影響。
我倒覺得有一點(diǎn)“軍備競(jìng)賽”的意味。想當(dāng)年美國(guó)、蘇聯(lián)之間的競(jìng)爭(zhēng)是不斷增加軍備力量,類似的,當(dāng)前全世界有能力的國(guó)家和企業(yè)都開始了產(chǎn)能擴(kuò)張。但隨之而來將會(huì)面臨兩個(gè)問題,第一,我們有沒有那么多需求來填滿這些產(chǎn)能?這個(gè)問題誰也不敢妄下定論;第二,如此布局,全世界產(chǎn)能分布將快速地向歐美傾斜,甚至向日本傾斜,這是我們不想看到的。
眾所周知,過去都是臺(tái)積電、三星、中芯國(guó)際等在擴(kuò)產(chǎn),歐美產(chǎn)能擴(kuò)大速度并不快,日本基本都是在縮減產(chǎn)能;可今時(shí)不同往日,現(xiàn)在他們的大肆擴(kuò)張將對(duì)全球半導(dǎo)體制造的產(chǎn)能分配帶來重大改變,而這方面恰恰是大家所擔(dān)心的。因?yàn)槲覀冎袊?guó)要走內(nèi)循環(huán)或者雙循環(huán)道路,如果我們也要擴(kuò)大產(chǎn)能,我們將在進(jìn)口設(shè)備方面受制于人。
歐美有芯片戰(zhàn)略,這個(gè)趨勢(shì)改不了;臺(tái)積電在中國(guó)臺(tái)灣地區(qū)、在中國(guó)大陸、在美國(guó)、在日本持續(xù)加碼……所以未來多國(guó)演義之勢(shì)擋也擋不住了。
幻實(shí)(主播):
今年開年的很多打法已經(jīng)和以前相對(duì)固化的投入模式大不相同。我記得之前看到美國(guó)本土半導(dǎo)體制造只占全部需求37%左右,也就是說美國(guó)絕大部分產(chǎn)品都依賴于海外制造。現(xiàn)在如果有這么大手筆的投入,可能真的會(huì)對(duì)全球格局帶來巨大影響。
我們來看看本土的代工廠。
首先華虹半導(dǎo)體這周宣布了去年的業(yè)績(jī),利潤(rùn)來到了2億多美元,雖然依舊比較小,但是它較2020年增長(zhǎng)約為593%。另外,華虹半導(dǎo)體有一條12英寸產(chǎn)線,是全球第一條12英寸功率器件的產(chǎn)線,它現(xiàn)在正在往車規(guī)方向走,并且已經(jīng)過了一些車規(guī)認(rèn)證。
另外,中芯國(guó)際也發(fā)了2021年的年報(bào),凈利潤(rùn)增長(zhǎng)147.7%,美國(guó)在擴(kuò)張產(chǎn)能的同時(shí),國(guó)內(nèi)的代工廠的業(yè)績(jī)也比較亮眼,我覺得這個(gè)局面非常有意思,謝博您怎么看這之間數(shù)據(jù)增長(zhǎng)的關(guān)系?
謝志峰(主講人):
其實(shí)我對(duì)此不太樂觀,因?yàn)檫@個(gè)數(shù)據(jù)是由于缺芯、缺產(chǎn)能造成的,是不可持續(xù)的,這是第一點(diǎn)。一旦中國(guó)臺(tái)灣地區(qū)、韓國(guó)、歐美的產(chǎn)能釋放出來,中國(guó)大陸的產(chǎn)能比他們要少得多。無論是中芯國(guó)際還是華虹宏力,從全球范圍看都是很小的產(chǎn)能,這點(diǎn)利潤(rùn)真的不重要。我們可以看一下臺(tái)積電和英特爾的利潤(rùn),實(shí)際上我們連他們10%的利潤(rùn)都不到,這個(gè)是我們真正要面對(duì)的。
第二,我們的技術(shù)相對(duì)落后。在先進(jìn)制程上,中國(guó)大陸的代工廠和臺(tái)積電的距離在被快速地拉大,臺(tái)積電在7納米、5納米這個(gè)節(jié)點(diǎn)上的產(chǎn)品已經(jīng)能夠占據(jù)其銷售額的50%,而這一點(diǎn),在中國(guó)大陸是零。臺(tái)積電在先進(jìn)制程上的市占率已經(jīng)達(dá)到了90%,幾乎到了絕對(duì)壟斷的地位。所以,如果只看重我們的這點(diǎn)利潤(rùn),沒有意義,因?yàn)?/span>基數(shù)太低了。
幻實(shí)(主播):
我這里還有另外一條數(shù)據(jù),和您剛剛講的非常有關(guān)聯(lián)性。3月上旬,IC Insights公布了一組中國(guó)大陸晶圓代工市場(chǎng)數(shù)據(jù),2022中國(guó)大陸代工廠在全球晶圓代工廠的市場(chǎng)份額僅僅為8.5%。
謝志峰(主講人):
是的,我一直在關(guān)注這些數(shù)據(jù)。我們總是以為國(guó)內(nèi)的龍頭企業(yè)已經(jīng)很大,放眼全球,其實(shí)我們還很弱小。要知道,中國(guó)的產(chǎn)能需求是全球的2/3,而對(duì)全球產(chǎn)能的貢獻(xiàn)只有8%,剩下百分之五十幾的需求要依賴進(jìn)口,這就是現(xiàn)實(shí)。
從2021財(cái)務(wù)報(bào)表看華為
幻實(shí)(主播):
這也是我們很多芯片公司供應(yīng)鏈很難保障的原因。聊到了供應(yīng)鏈,我們來談?wù)勅A為。3月29號(hào),我們圍觀了華為的年度報(bào)告,謝博您關(guān)注了沒有?
謝志峰(主講人):
當(dāng)然,在這里要給他們點(diǎn)贊,在銷售額大幅下降的情況下,利潤(rùn)能夠有如此幅度增加。這些背后的故事,是值得我們深究的。
幻實(shí)(主播):
像您剛剛說的,華為在銷售額下降約30%的情況下,利潤(rùn)增長(zhǎng)了75%,另外,2021年華為的研發(fā)投入創(chuàng)下了歷史新高,占全年收入的22.4%,處于過去10年的最高位,這樣的數(shù)據(jù)在國(guó)內(nèi)公司里來比算得上一騎絕塵了。
謝志峰(主講人):
在全球也屬領(lǐng)先。
幻實(shí)(主播):
除了孟晚舟作為年度報(bào)告的主要發(fā)表人之一這一亮點(diǎn)外,華為輪值主席郭平臺(tái)的發(fā)言也令人印象深刻,他說華為的問題不是靠節(jié)衣縮食就能實(shí)現(xiàn)的,華為在先進(jìn)工藝方面不可獲得的困難是要直面的,而且他們要生存,必須加大戰(zhàn)略投入,遇到困難要積極尋求系統(tǒng)突破。謝博您對(duì)華為的產(chǎn)品布局或是未來發(fā)展方向有著怎樣的解讀?
謝志峰(主講人):
系統(tǒng)是華為的強(qiáng)項(xiàng),放眼全球,最牛的公司也是以系統(tǒng)突破的,不是靠單一產(chǎn)品或者單一的技術(shù)。
以全球市值最高的蘋果公司為例,它不生產(chǎn)芯片,和華為一樣,它賣的是最終的產(chǎn)品,它真正賺錢的是其整個(gè)生態(tài)。再來看華為,他們也把各種各樣的技術(shù)、產(chǎn)品集成在一個(gè)大的系統(tǒng)上,所以華為會(huì)越來越朝蘋果公司的方向走。
再來看華為的戰(zhàn)略,美國(guó)對(duì)華為有一定的限制,所以先進(jìn)制程臺(tái)積電不會(huì)給華為生產(chǎn),中芯國(guó)際也不能給它生產(chǎn);所以華為必然要走其他的技術(shù)突破之路。7納米、14納米就不提了,我們可以在40納米、28納米的基礎(chǔ)上開拓技術(shù)路徑,提升產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力。
對(duì)客戶而言,他們不會(huì)在乎你用的是7納米還是28納米,客戶注重的是產(chǎn)品體驗(yàn),所以要從客戶角度來解決問題,而不是從工藝角度。從這個(gè)角度看,華為走的方向是對(duì)的,而且他們?yōu)榱藨?yīng)對(duì)這種情況已經(jīng)準(zhǔn)備多年,現(xiàn)在華為不但沒有慌,還在不斷進(jìn)入新行業(yè),比如汽車、能源等領(lǐng)域。華為的未來會(huì)非常艱難,但一旦走出來,它會(huì)變得更加強(qiáng)大。
幻實(shí)(主播):
我很認(rèn)同您剛剛說的觀點(diǎn),前段時(shí)間朋友送給了我一臺(tái)華為的MatePad,體驗(yàn)下來和我以前用的Ipad比起來區(qū)別并不是特別大,甚至在生態(tài)體驗(yàn)方面會(huì)更加舒適,這些創(chuàng)新對(duì)消費(fèi)者的體驗(yàn)而言是一個(gè)很不錯(cuò)的產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力。
無論如何,華為走出了過去幾年最艱難的時(shí)刻,現(xiàn)在交出這樣的業(yè)績(jī)報(bào)表,真的令人欣慰。正如他們所說,公司已經(jīng)進(jìn)入到一個(gè)穩(wěn)健的階段。我們還是祝福華為,祝福中國(guó)這樣的公司能夠繼續(xù)為我們帶來好的產(chǎn)品。
謝志峰(主講人):
好,我們下期再見。
近期風(fēng)起云涌的半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)變幻莫測(cè),但始終繞不開產(chǎn)能??傮w來看,無論是資金投入、政策力度、建廠成熟度,歐美國(guó)家展現(xiàn)出的很多都值得我們借鑒與深思。
相比2020年,中芯國(guó)際凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)16.8%,產(chǎn)能增長(zhǎng)率為21.7%,華虹凈利潤(rùn)同比上升593.3%,產(chǎn)能增長(zhǎng)率為12.7%。但是相比海外巨頭動(dòng)輒千億美元的擴(kuò)張規(guī)模,本土企業(yè)擴(kuò)張幅度仍顯平庸;我國(guó)大陸晶圓代工占全球市場(chǎng)份額雖在緩慢增加,但依舊沒有實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)份額的突破。
就像前文謝志峰博士所言,我們以為國(guó)內(nèi)的龍頭企業(yè)已經(jīng)很大,放眼全球,其實(shí)我們還很弱小。我們要認(rèn)清現(xiàn)實(shí),抓住時(shí)機(jī),加速擴(kuò)產(chǎn),充分利用中國(guó)是全球最大半導(dǎo)體市場(chǎng)的有利條件,抓住政策、資本、人才等一切力量。我們有理由相信,集中力量辦大事的中國(guó)、堅(jiān)持不懈的半導(dǎo)體人有能力開辟出一條不受制于人的芯片產(chǎn)業(yè)鏈。
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