中國(guó)明年底將有32座成熟制程晶圓廠建成，臺(tái)系晶圓代工廠因應(yīng)「紅色警報(bào)」提早備戰(zhàn)！受到陸廠華虹半導(dǎo)體、韓廠啟方半導(dǎo)體（Key Foundry）價(jià)格戰(zhàn)進(jìn)逼，半導(dǎo)體業(yè)者透露，成熟制程晶圓代工廠首季有感降價(jià)幅度約在一成，期望在陸韓廠低價(jià)搶單競(jìng)爭(zhēng)中，提早把訂單抓在手里，續(xù)沖各家產(chǎn)能利用率！

有別以往銷售折讓，包括聯(lián)電、世界先進(jìn)及力積電等晶圓代工廠近期針對(duì)IC設(shè)計(jì)提出「多元化」讓利接單新模式，包括綁量不綁價(jià)、展延投片量等策略，卡位明年消費(fèi)性電子復(fù)蘇商機(jī)。

IC設(shè)計(jì)業(yè)者指出，近期終端需求雖稍有起色，還不見強(qiáng)力回溫，惟同業(yè)向晶圓代工廠「盧」（不斷爭(zhēng)?。┫录緝r(jià)格調(diào)降，明顯感受市況逆轉(zhuǎn)有利買方，晶圓廠甚至開出多種變相調(diào)價(jià)策略，包括量大降價(jià)、綁量不綁價(jià)、展延投片量、機(jī)動(dòng)議價(jià)及wafer bank（晶圓銀行）等配套，「可以玩的方式，明顯多出很多種」 。

業(yè)者透露，主要是首季市況看淡，接下來又有長(zhǎng)假影響，下季需求可能不只是「冷」而是「凍」了，陸廠華虹半導(dǎo)體、韓廠啟方半導(dǎo)體（Key Foundry）積極以價(jià)搶市威脅，「這波是L型落底，要是復(fù)蘇前被陸廠搶去，往后回溫就只能看別人接單」，因此，迫使臺(tái)灣三大成熟制程晶圓代工廠，不得不率先松手降價(jià)，已知下季價(jià)格降幅約在一成左右；惟對(duì)此三大晶圓代工廠均表示，無法評(píng)論價(jià)格。

國(guó)內(nèi)成熟制程大廠過去采守穩(wěn)價(jià)格，但以出貨量大于下單量的方式折讓，但為再?zèng)_高稼動(dòng)率，提早掌握訂單，明年首季將不再守價(jià)，已改為1萬片以上可以直接降價(jià)10％；IC設(shè)計(jì)業(yè)者估計(jì)，指標(biāo)廠率先降價(jià)，其他同業(yè)勢(shì)必跟進(jìn)，雖不同產(chǎn)品與制程幅度不同，但估明年首季晶圓代工價(jià)格平均降幅應(yīng)有10～ 20 ％左右。

半導(dǎo)體業(yè)者指出，目前晶圓廠采取策略，以量大降價(jià)來說，下單一萬片以上就有談價(jià)空間，下單量愈大，價(jià)格彈性也愈大；綁量不綁價(jià)則是下單量維持一定規(guī)模，但隨著市況變化，價(jià)格略有彈性空間；展延投片量則是原有投片量可以展延一年，甚至更長(zhǎng)時(shí)間延后拉貨，讓IC設(shè)計(jì)業(yè)者下單較無壓力；機(jī)動(dòng)議價(jià)則是急單方式進(jìn)行，IC設(shè)計(jì)少了壓量的風(fēng)險(xiǎn)，但價(jià)格空間相對(duì)小，最后則是晶圓銀行，接受將晶圓做成半成品，放在代工廠中，需要時(shí)再進(jìn)行拉貨封裝。

臺(tái)積電成熟制程，傳降價(jià)

近期IC設(shè)計(jì)業(yè)陸續(xù)傳出消息，晶圓代工龍頭臺(tái)積電在相隔三年后，明年針對(duì)部分成熟制程，恢復(fù)給予小幅度價(jià)格折讓。外界認(rèn)為，連相對(duì)堅(jiān)守立場(chǎng)的臺(tái)積電都愿意針對(duì)價(jià)格稍做讓步，已因稼動(dòng)率下滑而啟動(dòng)不同形式降價(jià)的其他晶圓代工廠，持續(xù)面對(duì)客戶端的議價(jià)要求，壓力也更大。

臺(tái)積電身為晶圓代工龍頭，報(bào)價(jià)穩(wěn)定，鮮少漲跌價(jià)，針對(duì)客戶通常提出「?jìng)€(gè)位數(shù)百分比」的年度折讓，對(duì)于目前傳出臺(tái)積電提供部分成熟制程價(jià)格折讓幅度，IC設(shè)計(jì)業(yè)者指出，約在2%左右。針對(duì)價(jià)格折讓相關(guān)議題，臺(tái)積電不予評(píng)論。

數(shù)家IC設(shè)計(jì)業(yè)者表示，確實(shí)正與臺(tái)積電洽談明年的價(jià)格折讓。另有IC設(shè)計(jì)廠透露臺(tái)積電提供的折讓方式，是當(dāng)一整季的投片完成后結(jié)算，依此從下一季開的光罩費(fèi)用來進(jìn)行折抵，所以明年第2、3、4季都可以依照投片量獲得低個(gè)位數(shù)百分比的折讓。

IC設(shè)計(jì)業(yè)者認(rèn)為，其他晶圓代工廠早已隨著半導(dǎo)體市況反轉(zhuǎn)，陸續(xù)啟動(dòng)大筆訂單直接降價(jià)、達(dá)一定下單量后多送免費(fèi)投片額度等措施，試圖提高稼動(dòng)率，陸廠降價(jià)比臺(tái)廠更早、更積極，臺(tái)積電的報(bào)價(jià)相對(duì)硬。如今傳出臺(tái)積電部分成熟制程恢復(fù)折讓，即使并非直接降價(jià)，仍具指標(biāo)性意義，對(duì)其他同業(yè)的成熟制程，未等到明年下半旺季來臨之前，將增添報(bào)價(jià)壓力。

前幾年IC爆發(fā)大缺貨，臺(tái)積電起先并沒有漲價(jià)，其他同業(yè)報(bào)價(jià)明顯上揚(yáng)，相對(duì)使得其報(bào)價(jià)反而較低，甚至是最低。臺(tái)積電于2021年與2022年持續(xù)傳出取消折讓，2023年初更啟動(dòng)睽違多年的罕見漲價(jià)，外傳幅度約3%至6%不等。

但半導(dǎo)體景氣反轉(zhuǎn)，供應(yīng)鏈從2022年下半開始陸續(xù)進(jìn)行庫(kù)存調(diào)整，今年上半年時(shí)傳出臺(tái)積電變通提出「加量回饋方案」，只要客戶下單達(dá)一定數(shù)量，就會(huì)多送成熟制程投片量。

臺(tái)積電以先進(jìn)制程為營(yíng)收主力，占其營(yíng)收比重超過五成，成熟制程并非其營(yíng)運(yùn)重點(diǎn)，但仍是市場(chǎng)注意的焦點(diǎn)之一。臺(tái)積電今年第3季先進(jìn)制程，包含7納米及更先進(jìn)制程營(yíng)收達(dá)全季晶圓銷售金額的59%。

芯片公司看到曙光

晶圓代工廠要拉高產(chǎn)線稼動(dòng)率，啟動(dòng)各種價(jià)格優(yōu)惠措施。對(duì)IC設(shè)計(jì)業(yè)者來說，降低投片成本當(dāng)然是好事，但同時(shí)也要面對(duì)客戶端要求降價(jià)、同業(yè)主動(dòng)殺價(jià)換營(yíng)收的壓力。IC設(shè)計(jì)廠明年仍要面對(duì)一好一壞的環(huán)境，包括整體升息氛圍緩和、終端需求預(yù)期會(huì)回溫，但新臺(tái)幣匯率可能轉(zhuǎn)向升值****。

IC設(shè)計(jì)廠大致已經(jīng)熬過最低谷時(shí)期，原先晶圓代工廠不愿意降價(jià)，但是終端需求陡降，客戶端要求降價(jià)的壓力涌現(xiàn)，不愿意降價(jià)出貨，直接沖擊營(yíng)收表現(xiàn)，但如果退讓價(jià)格，將導(dǎo)致毛利率受到壓縮。翻開IC設(shè)計(jì)廠近幾季的財(cái)報(bào)，毛利率沒有下滑者實(shí)屬少數(shù)。

在晶圓代工廠陸續(xù)愿意共體時(shí)艱后，即便價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)不會(huì)消失，IC設(shè)計(jì)廠至少可以不用再犧牲毛利率含淚出貨。IC設(shè)計(jì)業(yè)者樂見臺(tái)積電恢復(fù)年度價(jià)格折讓，但也指出，今年初報(bào)價(jià)漲了6%，就算明年折讓2%，投片成本還是比之前上漲。

眼看「隧道盡頭的曙光」已有眉目，IC設(shè)計(jì)業(yè)者預(yù)期，明年首季應(yīng)當(dāng)還是偏傳統(tǒng)淡季，第2季逐漸增溫，下半年進(jìn)入旺季?，F(xiàn)在總體經(jīng)濟(jì)面的升息動(dòng)作已見放緩，應(yīng)當(dāng)有助終端市場(chǎng)需求回升。

只是，IC設(shè)計(jì)廠也不諱言，美國(guó)升息逐漸到頂，新臺(tái)幣匯率近期已見快速升值，明年下半可能進(jìn)一步迎來美國(guó)降息，這是個(gè)別業(yè)者無法控制的變數(shù)，后續(xù)若新臺(tái)幣持續(xù)走升，可能會(huì)影響公司的營(yíng)收、毛利率與業(yè)外損益。

來源：EETOP

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