國產半導體設備經過幾年潛心發(fā)展，已經到出成績的時候。最近密集調研，在產業(yè)一線看到國產設備一些可喜可賀的跡象。

半導體設備進入國際市場

我聽到的第一個好消息是，最近有兩個國際12吋廠已經準備評估國產半導體設備。為什么對設備品質要求苛刻的國際廠現在開始青睞國內設備？如果中國設備在國內12吋產線上大批量被驗證，價格又比國際設備便宜30%，為何不試試呢？

國際企業(yè)的認可不會摻雜商業(yè)和技術之外的任何因素，只有質量過關，價格優(yōu)惠它們才會給你機會。所以整條產線的中國設備獲得國際大廠的肯定是一件大事，這是中國半導體設備從無到有，從有到優(yōu)，從低端向高端，從成熟向先進，從單兵突進到齊頭并進的標志。

以前半導體設備進軍國際市場的只有北方華創(chuàng)中微這兩家，現在北方華創(chuàng)、中微、盛美、晶盛、華海清科、正帆、先導等中國設備企業(yè)開始成建制地進軍國際市場。無論是現實意義還是對未來的指向意義都令人無比振奮。

中國半導體設備產業(yè)從制裁后全面啟動到現在也就短短的五年，現在取得如此大的進步出乎所有人意料。這大概是中國產業(yè)史上最為高效的一次國產替代浪潮。假以時日，全產業(yè)鏈的自立自強一定可以實現。

可以肯定地說，半導體設備是所有制造領域中最難進入的市場。前些年中國半導體設備要解決的還是有和無的難題，根本沒有人去想有朝一日中國設備進入全球晶圓產線。得益于半導體產業(yè)對設備企業(yè)的支持，得益于國內晶圓廠擴產拉動國內半導體設備需求，2023年中國大陸半導體設備市場規(guī)模達到創(chuàng)紀錄的342億美元，增長8%，全球占比達到30.3%。芯謀研究預計，2024年中國大陸半導體設備市場規(guī)模將達到375億美元，增長9.6%。

當成建制的國產線不斷被測試，當國產設備陸續(xù)被充實到產線上穩(wěn)定運行后，國產設備拿到了進入市場的門票。接下來要做的只是打磨產品，做精質量，降低成本。如同其它中國制造一樣，只要拿到入市的門票，中國設備一定是全世界最具性價比的產品。在晶圓制造成本日益高漲的今天，整個國際市場需要成本管理大師——中國設備企業(yè)的入場。這是國際晶圓大廠樂見的，也是美國沒有能力禁止的，更是全球制造業(yè)屢試不爽的產業(yè)規(guī)律。

國產設備兜底國際設備

我聽到的第二個好消息是，國內設備廠家供貨給國內12吋產線時，在做好自己產品的服務和維護的同時，開始為國際設備公司“兜底”。

如果國際設備公司無論因為何種原因，在后續(xù)的服務、維修和零部件供給上不能繼續(xù)提供服務，國內的設備公司要頂上去，現在已經不少國內設備公司能做到了。

當一個國產設備平替進口設備進入生產線，只是完成了第一步工作。接下來在設備運行階段，后續(xù)的運維管理要伴隨設備整個生命周期，自然也要包括零部件的更換。后期運維十分關鍵，這也是設備大廠有數量眾多的駐場工程師全程服務產線的原因。

當國產設備能夠做到平替進口設備，能夠支撐正常運維，也就意味著國產設備完全吃透了進口設備，在所有方面能夠無縫替代進口設備。此時，國產設備企業(yè)為進口設備兜底也就是理所當然的事。

資本繼續(xù)看好設備產業(yè)

第三個讓我吃驚的消息是，在當下的融資環(huán)境下，一個成立不到三年的中國半導體設備公司，估值接近500億，竟然還被投資人哄搶。

多年前在半導體產業(yè)方興未艾時，在一個產業(yè)會議上，我說半導體產業(yè)是大風口、長賽道、金產業(yè)。今天資本變冷、內卷加劇，半導體依然是“大、長、金”產業(yè)。

半導體是中國唯一沒有完成國產替代的大產業(yè)，是中國制造最后一塊拼圖。在目前供應受限的情況下，半導體設備的國產替代是中國傾舉國之力、再苦再難也必須完成的任務。但今天的設備自給率不到25%，所以在中國半導體依然有很大的機會。

這些機會不是政策給的而是市場給的。中國半導體國內設備市場正在快速增長，正如前文所述，只要打進國產線，意味著中國設備被整個產業(yè)接納，接下來就有機會進入國際市場。當中國設備的未來是全球市場，而且設備沒有被卡脖子的風險，自然會被資本看好。

國際合作更進一步

某國際頭部公司對中國半導體供應鏈具有獨一無二的地位，據悉相關方面數次高規(guī)格會晤該公司，雙方進行密切溝通。盡管美國政府不斷對其施壓，但該公司堅持供應中國。說明中國市場依然具有強大吸引力，相關措施也發(fā)揮了重要作用。對于如何維持與國際企業(yè)的合作，中國半導體還是有很大的騰挪空間，同時也有很多經驗和教訓需要總結和反思。

最近彭博也報道，美國繼續(xù)施壓荷蘭日本企業(yè)與中國劃清界限，但是收效不大。美國要求日本公司對華斷供光刻膠等材料，但東京對華盛頓的最新要求反應冷淡。

目前的形勢也有利于推動國際企業(yè)繼續(xù)供應中國半導體，因為國際企業(yè)對美國的制裁已經失去耐心。在芯片法案出臺后，美國總統專門造訪這些盟友，為制裁中國畫下紅線，這些非美國際企業(yè)不得不聽命于美國指令。而后美國為了制裁中國先進存儲和人工智能芯片，又畫下新的紅線，經過曠日持久的談判這些企業(yè)又從了。這一次當美國再將紅線下移到成熟制程，盟友們說不了，因為這已經觸及這些國際企業(yè)的紅線。

2023年東電來自中國的收入占其營收的46.9%，達到該公司有史以來最高記錄，成為日本第四大最有價值的公司；日本半導體清洗設備大廠迪恩士公布財報顯示，中國營收占其總銷售額達44%，較上一財年增長了19個百分點。2023年ASML中國大陸營收在第三季度高達總營收的46%，全年中國大陸貢獻了ASML總收入達29%之多。

新的禁令如果得以實施，足以改變這些公司的基本面。剔除中國市場，從營收構成上這些企業(yè)可以說一家新的公司。這不僅僅是制裁中國，也是制裁日本和荷蘭，所以盟友不從是自然而然的事。其實不要說盟友們冷臉以對，就連兩家美國設備巨頭也嘗試越過紅線供應中國企業(yè)。所以從這個層面來看，國際供應縱有波動，但也逐漸趨于穩(wěn)定。

結語

中國設備企業(yè)的快速成長是足以改變中美對抗形勢的決定性力量。或許有些環(huán)節(jié)暫時難以實現國產替代，但相當多的環(huán)節(jié)很快就可以實現國產替代，繼而進軍國際市場。這是全球半導體產業(yè)的新變量，所有參與制裁中國的國際企業(yè)都明白，越是嚴厲制裁中國的領域，越要面臨中國企業(yè)的逐底競爭。ASML總裁擔心的事正在成為現實。