中國漢德聯(lián)合收購德國KMG 助力中國工業(yè)4.0
2016 年1月11日,漢德資本(下稱“漢德”)宣布了其成立以來的首項投資。漢德聯(lián)合中國化工行業(yè)的領(lǐng)導(dǎo)者中國化工集團(tuán)公司(下稱“中國化工”)及國新國際投資有限公司(下稱“國新”), 以9.25億歐元作價收購Onex公司旗下的德國克勞斯瑪菲集團(tuán)(KraussMaffei Group,KMG)。這也標(biāo)志著中國在德國的最大一筆投資案。
本文引用地址:http://cafeforensic.com/article/201601/285753.htmKMG是全球領(lǐng)先的優(yōu)質(zhì)塑料和橡膠加工機械設(shè)備生產(chǎn)制造商。此項交易將顯著加快該公司的發(fā)展,也將加速對接德國工業(yè)4.0和中國制造2025。目前該交易有待成交條件達(dá)成以及監(jiān)管機構(gòu)的常規(guī)批準(zhǔn);漢德則是第一只專注于中歐兩地先進(jìn)工業(yè)制造業(yè)(特別是德語區(qū)先進(jìn)企業(yè))的互惠促進(jìn)投資私募基金,由前德意志銀行投資銀行亞太區(qū)執(zhí)行主席蔡洪平先生領(lǐng)導(dǎo)。
“當(dāng)前,‘中國制造2025’的號角已經(jīng)吹響,中國與德國越是存在差距,就越是看到了希望,希望中國做好自己的工業(yè)4.0。”漢德資本集團(tuán)主席蔡洪平此前在接受記者專訪時表示。
里程碑式投資緣何花落KMG?
引人關(guān)注的是,漢德選擇KMG作為首個投資標(biāo)的究竟是出于何種考量?
接近漢德資本的人士對記者表示,選擇收購KMG出于兩大原因,即目標(biāo)歐洲公司要能為中國工業(yè)企業(yè)提供先進(jìn)的科技支持,這是中企在轉(zhuǎn)型升級和改技術(shù)創(chuàng)新過程中的助推器;此外,漢德資本也希望選擇那些將在亞洲具有更大增長潛力的公司。
“這樣看來,KMG所具備的先進(jìn)科技,以及其在中國的巨大成長潛力恰好完全同我們的投資戰(zhàn)略契合,”上述人士進(jìn)一步解釋稱,KMG的產(chǎn)品和服務(wù)恰好滿足了漢德五大投資聚焦領(lǐng)域中的三個,即智能生產(chǎn)和工業(yè)自動化,高端裝備及零部件,以及先進(jìn)材料和技術(shù)。
例如,KMG的碳纖維材料優(yōu)勢將從中國的激增需求中受益。碳纖維電動車比其他的車要更輕盈(比鋁輕30%,比鐵輕50%),更適合作電動車的發(fā)動機。
當(dāng)前中國電動車已經(jīng)成為了汽車行業(yè)的主力增長點。數(shù)據(jù)顯示,中國電動車銷量有望超越美國,因為新興市場需要更多輕質(zhì)車和更先進(jìn)的技術(shù)。同時,高端解決方案最終將會使得電動車的價格進(jìn)一步走低,這在德國已經(jīng)逐步實現(xiàn)。
蔡洪平表示: “我們非常榮幸能夠和中國化工集團(tuán)及國新來聯(lián)合投資KMG。此項投資彰顯漢德的投資理念及業(yè)務(wù)模式,令我們感到十分振奮。KMG是具有178年歷史的德國最先進(jìn)的裝備制造業(yè)企業(yè),也是市場上全球技術(shù)及創(chuàng)新的領(lǐng)導(dǎo)者。”
盡管收購?fù)戤呏蟮?ldquo;相處期”往往更具挑戰(zhàn),但中國化工具備豐富的國際并購和跨國行業(yè)整合經(jīng)驗,蔡洪平也認(rèn)為,中國化工利用KMG的先進(jìn)技術(shù)和國際品牌,將迅速的整合國際和中國注塑及裝備行業(yè)的巨大市場機會,并贏得最佳回報。“通過和中國化工及國新的合作,我們相信新KMG將在全球新型注塑和裝備行業(yè)翻開新的歷史篇章。”
五大甄選標(biāo)準(zhǔn)+五大聚焦領(lǐng)域
漢德的首期基金于2015年3月設(shè)立,首期基金第一輪融資于2015年8月完成。之所以至今才選定一單投資項目,這無疑與其嚴(yán)格的甄選標(biāo)準(zhǔn)息息相關(guān)。
據(jù)悉,漢德成立歐洲(德語區(qū))目標(biāo)企業(yè)的甄選標(biāo)準(zhǔn)有五大項:擁有領(lǐng)先的行業(yè)技術(shù)、雄厚的研發(fā)能力及成熟的產(chǎn)品組合;擁有巨大的中國及全球市場潛力;盡管暫時遇到瓶頸,股東及管理層對進(jìn)軍亞洲仍有實力和信心;尚未開拓或有限進(jìn)入中國市場;管理層將“拓展中國市場”作為優(yōu)先戰(zhàn)略。
漢德在物色歐洲投資標(biāo)的公司時,其戰(zhàn)略不僅是提供資本以助成長,更要為標(biāo)的公司中國業(yè)務(wù)的發(fā)展拓展更大的前景。
接近漢德的人士也對表示,漢德也有五大投資聚焦領(lǐng)域——智能生產(chǎn)和工業(yè)自動化;高端裝備及零部件;先進(jìn)材料和技術(shù);環(huán)境保護(hù)、清潔能源和能效優(yōu)化;醫(yī)療器械和保健技術(shù)。
同時,漢德對于中國合作伙伴的甄選標(biāo)準(zhǔn)也有四大項:系行業(yè)龍頭企業(yè),能深入了解中國市場并準(zhǔn)確掌控行業(yè)動態(tài);對高精尖技術(shù)有迫切需求,有“走出去”的國際布局;出色且守信的管理團(tuán)隊,遵循職業(yè)操守并尊重知識產(chǎn)權(quán);優(yōu)選上市公司。
目前,愈來愈多中國企業(yè)物色歐洲帶來的機遇,期望藉此開拓產(chǎn)品組合及提升技術(shù)。
助力“中國制造2025”
這一宗收購案的意義遠(yuǎn)不止于此。 “中國制造2025”是“十三五”規(guī)劃的重頭戲,其更與蔡洪平的事業(yè)和個人情懷息息相關(guān)。
今年2月,蔡洪平辭去德意志銀行的職務(wù),籌建了漢德工業(yè)4.0促進(jìn)基金,投入到席卷世界的工業(yè)4.0浪潮。蔡洪平此前對記者表示,希望將此打造成中德之間第一個真正意義上將“中國制造2025”與“德國工業(yè)4.0”對接的高端投資平臺??梢?,這一宗收購案的達(dá)成也將構(gòu)建二者之間的紐帶。
漢德德國主管Wolfgang Seibold表示: “KMG于碳纖維等先進(jìn)塑料材料的應(yīng)用和裝備制造將為德國工業(yè)4.0和中國制造2025的發(fā)展提供全新的技術(shù)支持。 我們同在慕尼黑,期待與KMG卓越的管理團(tuán)隊合作,實現(xiàn)雙方的共同理想。”
不可否認(rèn)的是,當(dāng)前中國在技術(shù)創(chuàng)新方面仍與歐洲存在不小的差距,當(dāng)然也正是機遇所在。“例如數(shù)據(jù)準(zhǔn)備、噴墨粘接砂型3D打印機都是與工業(yè)4.0相關(guān)的關(guān)鍵技術(shù)。當(dāng)前,中國制造2025與德國工業(yè)4.0仍存在差異,也面臨一定挑戰(zhàn)。”蔡洪平也對《第一財經(jīng)日報》指出了中德兩方當(dāng)前存在的主要差異:
1、中德工業(yè)體系的差異:德國的工業(yè)是城堡,德國真正的研發(fā)全在中小企業(yè)上。
2、中德工業(yè)文化的差異:德國以技術(shù)賺錢,中國賺錢做技術(shù),兩國工業(yè)態(tài)度不一樣,使得工業(yè)文化差異;把中國的任性(在工業(yè)創(chuàng)新上是好事)和德國的韌性結(jié)合在一起。
3、中德市場文化的差異:這一差距特別大,如果以買便宜貨為榮,則永遠(yuǎn)會被別人看不起。中國人買什么什么貴,賣什么什么便宜,這個問題要解決。
4、中德國技術(shù)隊伍的差異:這一差距也特別大,中國工業(yè)化生產(chǎn)線實現(xiàn)的,技能是脫節(jié)的,其實越是4.0越強調(diào)工藝與動手能力。
5、中德工業(yè)態(tài)度的差異:最核心的是中國的工業(yè)態(tài)度不夠,工業(yè)是需要安靜的心的。
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