盡管單獨(dú)看幾大廠商擴(kuò)產(chǎn)幅度驚人，然而整體產(chǎn)能擴(kuò)增的幅度相對(duì)有限(145%)，再考慮到以Veeco的紅牛，中微的A7以及部分Axitron的R6等大腔體新機(jī)臺(tái)成為主力機(jī)型后，K465i，CRUIS2及更早期的機(jī)型漸次退出市場(chǎng)，整體市場(chǎng)供給更為集中，產(chǎn)能增幅也比預(yù)期的要低。

　　加上地方政府的MOCVD設(shè)備補(bǔ)貼相對(duì)來說也更為集中。與早期的雨露均沾的模式不同，現(xiàn)在的地方政府更傾向于相機(jī)挑選補(bǔ)貼在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)競(jìng)爭(zhēng)中已經(jīng)證明具有良好的運(yùn)營與管理能力的公司。

　　補(bǔ)貼的力度也需要根據(jù)企業(yè)的實(shí)力和談判能力以一事一議的模式來確定，而具有優(yōu)勢(shì)行業(yè)地位和良好納稅能力的公司在與地方政府的討價(jià)還價(jià)中處于更有利的地位。

　　從供給結(jié)構(gòu)的角度看，因?yàn)槿?017～2018年的擴(kuò)產(chǎn)進(jìn)度與幅度僅僅略高于全行業(yè)的擴(kuò)產(chǎn)速度，相比之下盡管擴(kuò)產(chǎn)的絕對(duì)數(shù)量不小，但是相對(duì)華燦和澳洋，擴(kuò)產(chǎn)動(dòng)作顯得過于保守。

　　LED芯片行業(yè)的供給結(jié)構(gòu)失去了轉(zhuǎn)化為類似半導(dǎo)體代工行業(yè)的結(jié)構(gòu)的機(jī)會(huì)，可能會(huì)逐漸形成類似DRAM存儲(chǔ)器行業(yè)的三足鼎立格局。相比之下，假定CR3相等時(shí)，三足鼎立的結(jié)構(gòu)缺乏穩(wěn)定性，競(jìng)爭(zhēng)強(qiáng)度高于一超多強(qiáng)，也高于雙寡頭結(jié)構(gòu)。

　　以占據(jù)全行業(yè)利潤(rùn)接近75%的盈利能力，作為行業(yè)龍頭的三安有實(shí)力犧牲部分利潤(rùn)操作產(chǎn)能威懾的策略，逼退潛在進(jìn)入者(兆馳)和迫使競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手(華燦，澳洋順昌)更謹(jǐn)慎的擴(kuò)張。

　　LED芯片行業(yè)幾大寡頭之間雖然不會(huì)明目張膽的以正式協(xié)議的方式共同定價(jià)分配產(chǎn)量，但是越來越高的行業(yè)集中度，加之LED芯片需求較大的需求價(jià)格彈性，也會(huì)迫使各企業(yè)之間也很容易達(dá)成默契，主動(dòng)限產(chǎn)保價(jià)。

　　簡(jiǎn)而言之，2018年的LED芯片市場(chǎng)，不會(huì)出現(xiàn)一家獨(dú)大的壟斷式定價(jià)，因此難以保持超高毛利的情形，但是也大概率不會(huì)再次像2015年一樣價(jià)格崩盤。三寡頭之間的默契和合作程度會(huì)成為決定2018年LED芯片價(jià)格趨勢(shì)的關(guān)鍵因素。然而三寡頭結(jié)構(gòu)又具有天然的不穩(wěn)定性，新的博弈模式還在形成中。

　　附國內(nèi)外知名廠商：

　　國內(nèi)知名廠商

　　1、三安光電

　　三安光電股份有限公司是具有國際影響力的全色系超高亮度發(fā)光二極管外延及芯片生產(chǎn)廠商，主要從事全色系超高亮度LED外延片、芯片、化合物太陽能電池及Ⅲ-Ⅴ族化合物半導(dǎo)體等的研發(fā)、生產(chǎn)與銷售，產(chǎn)品性能指標(biāo)居國際先進(jìn)水平。

　　2、華燦光電

　　華燦光電以技術(shù)為先導(dǎo)，匯集國際技術(shù)力量，包括MOCVD在內(nèi)的世界先進(jìn)水平的全套藍(lán)綠光LED外延和芯片生產(chǎn)線的生產(chǎn)規(guī)位列國內(nèi)前列，在中國LED芯片市場(chǎng)已形成品質(zhì)超群的良好口碑。

　　3、德豪潤(rùn)達(dá)

　　廣東德豪潤(rùn)達(dá)電氣股份有限公司是一家以小家電、LED和新能源相關(guān)業(yè)務(wù)為主的集團(tuán)性公司。主要業(yè)務(wù)包括LED芯片、LED外延片、LED照明、LED顯示屏、LED封裝、LED設(shè)備以及廚房小家電的制造和服務(wù)。

　　4、澳洋順昌

　　公司致力于中國金屬物流行業(yè)的開拓與發(fā)展，只要業(yè)務(wù)是LED芯片的研發(fā)、生產(chǎn)及銷售

　　5、乾照光電

　　廈門乾照光電股份有限公司成立于2006年2月，總投資超過3億元人民幣，是專業(yè)從事紅、黃、橙四元系LED外延片、芯片以及高性能砷化鎵太陽電池研發(fā)、生產(chǎn)和銷售的高新技術(shù)企業(yè)。

　　6、聚燦光電

　　聚燦光電科技(蘇州)于2010年4月8日出資設(shè)立。主要提供所有白光制程的藍(lán)光芯片，包括8*15、10*18、20*38、40*40等產(chǎn)品規(guī)格，應(yīng)用在商業(yè)照明、工業(yè)照明、室內(nèi)照明，筆記本背光、電視背光等領(lǐng)域。

　　7、上海藍(lán)光

　　上海藍(lán)光科技有限公司成立于2000年4月，是一家從事氮化鎵基LED外延片、芯片研發(fā)和產(chǎn)業(yè)化生產(chǎn)的企業(yè)。主要產(chǎn)品有：氮化鎵基高亮度藍(lán)、綠光外延片及芯片。

　　8、同方光電

　　同方光電是上市公司同方股份的子公司，資金背景雄厚，主營白光芯片的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，生產(chǎn)基地主要在江蘇南通(2013年，北京基地機(jī)臺(tái)已遷至南通)。目前公司MOCVD數(shù)量為59臺(tái)，排名全國第五。

　　上游外延芯片方面，公司依托清華大學(xué)的科研實(shí)力并結(jié)合中科院、部分臺(tái)灣地區(qū)研發(fā)團(tuán)隊(duì)，成功掌握了芯片的關(guān)鍵技術(shù)，并申請(qǐng)國內(nèi)外專利近百個(gè)。公司中小尺寸芯片現(xiàn)已被各大封裝廠家認(rèn)可，目前其芯片產(chǎn)值規(guī)模僅次于三安。

　　9、圓融光電

　　圓融光電科技股份有限公司(股票代碼：832502)成立于2010年底，注冊(cè)資金2.4億人民幣，是國內(nèi)專業(yè)從事全色系發(fā)光二極管外延片、芯片的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售為一體的高科技產(chǎn)業(yè)。

　　10、華磊光電

　　湘能華磊光電股份有限公司成立于2008年6月，由湖南省煤業(yè)集團(tuán)等公司控股，屬國有控股公司，注冊(cè)資本3.88億元，公司目前主營藍(lán)、綠光外延片和白光芯片，芯片產(chǎn)品以中小功率為主。2015年公司已形成了年產(chǎn)GaN基藍(lán)綠光外延120萬片，芯片110萬片，燈具220萬盞的生產(chǎn)能力。