近幾年，包括三安光電、華燦光電、德豪潤達等在內的本土芯片廠商通過擴產、整合持續(xù)擴大市場份額，大陸LED芯片集中度正在不斷提高。隨著國內芯片大廠陸續(xù)擴產，海外企業(yè)與國內二三線芯片廠逐步收縮產能，LED芯片行業(yè)新格局逐漸形成：產業(yè)向大陸聚集、產能向龍頭聚集。

　　三安光電

　　眾所周知，如今的三安光電已不再是一家純粹的LED芯片企業(yè)，而是集襯底材料、LED芯片和化合物半導體于一體的“巨無霸”。三安光電董事會秘書李雪炭表示，公司LED業(yè)務有很多新的產品在逐步拓展，另外集成電路業(yè)務是未來公司的重點發(fā)展方向，業(yè)務正在上量階段。

　　目前LED芯片產業(yè)呈現產能向大陸轉移、行業(yè)集中度提升兩大趨勢，三安光電通過擴產提升份額+創(chuàng)新技術研發(fā)，技術進步加規(guī)模優(yōu)勢帶動成本下降，從而抵消短期價格波動對毛利率影響。未來在產能與技術的雙重優(yōu)勢下，三安光電市占率將持續(xù)提升，地位持續(xù)得到加強。

　　在鞏固主業(yè)的優(yōu)勢下，三安光電圍繞LED前瞻性地布局三大新業(yè)務：MiniLED&MicroLED、LED車燈、化合物半導體。

　　在MiniLED&MicroLED方面，三安光電與三星達成供貨協(xié)議，率先將技術轉化為實際應用，同時進一步打開國際市場空間。根據業(yè)界透露，近期三安旗下Mini LED產能幾乎已被三星包下，而三星也預計在第3季將高階Mini LED TV推向客制化市場，測試頂級市場買氣及水溫，而三星在2017年也曾采購三安LED晶粒應用至大尺寸的室內商用顯示屏，這也意味著三安光電打入三星供應鏈的地位更趨穩(wěn)固。

　　LED車燈方面，作為三安光電的子公司，蕪湖安瑞光電在汽車整車燈具與全色系LED封裝產品上的生產實力，使其成為專業(yè)的國內汽車燈具廠商。并且，安瑞擁有一支在車燈及光源方面具有10年以上經驗的設計制造團隊，具有滿足車燈市場差異化需求、達到CCC、ECE、SAE等標準要求的實力。2017年，三安光電子公司安瑞光電實現營收8.56億元，增速高達68%，已成功成為多家國內汽車品牌的供應商。隨著LED車燈市場規(guī)模的不斷擴大和客戶群體的建立，三安光電未來汽車照明業(yè)務將會迅速增長，成為公司未來業(yè)務增長的又一動力。

　　化合物半導體方面，三安光電布局電力電子器件、光通信和濾波器等芯片，均是國內半導體產業(yè)亟待突破的領域。在這類高技術門檻、高投入、長周期的化合物半導體集成電路領域，公司無疑是國之擔當，是參與未來全球半導體競爭的有力參與者。當前，三安光電已布局完成6寸的GaAs(砷化鎵)和GaN(氮化鎵)部分產線，產品應用包含2G，3G，4G手機應用的功率放大器，無線網用的功率放大器，基站應用，低噪聲放大器，及其它無線通訊應用單元等。目前公司產品已獲得部分客戶認證通過，進入小量產階段，產量已在逐月累加，突破近在眼前。

　　可以看出，三安光電在繼續(xù)鞏固LED龍頭地位的同時，也在強化化合物半導體領軍企業(yè)的優(yōu)勢，踩上5G和物聯(lián)網行業(yè)風口，擴大高端化合物半導體產能，意圖打開新的市場空間。

　　華燦光電

　　外部并購和內部擴張讓華燦光電實現規(guī)模擴張，自上市后，華燦光電先后并購云南藍晶科技和美國美新半導體公司，將產業(yè)鏈從此前的LED外延芯片制造拓展至傳感器和半導體領域。

　　在LED芯片領域，華燦光電聚焦高毛利產品，向高端化轉變明顯。此外，公司積極通過多種合作方式拓展國際市場銷售份額，公司通過和韓國企業(yè)合資，拓展倒裝芯片產品的外延片和芯片海外銷售。

　　2018年上半年LED行業(yè)下游如小間距LED、城市景觀照明、汽車LED 照明等細分行業(yè)需求旺盛，帶來公司LED芯片需求高增長。同時，公司新增產能逐步釋放及產銷率繼續(xù)保持高位，且公司通過降低成本和提升光效的途徑在一定程度上抵消了LED芯片價格下降帶來的影響，驅動公司LED營收保持高增長。根據華燦光電發(fā)布上半年業(yè)績預告，實現歸母凈利潤2.9-3.3億元，同比增長35%-55%。

　　技術是華燦光電與二線企業(yè)拉開差距的最主要原因，華燦光電無論是白光照明還是顯示芯片都堪稱一流，2017年平均光效水平提升約6%，處于行業(yè)領先水平。優(yōu)異的技術能力帶來公司產品的高端化，有效降低生產成本，同時使得公司有能力在前沿、細分的市場持續(xù)投入。公司MiniLED已經量產，MicroLED積極與國際廠商進行緊密配合開發(fā)，紅外LED小批量量產，車燈正配合客戶進行全線研發(fā)。

　　在化合物半導體器件領域，華燦光電已形成國際領先的研發(fā)和制造規(guī)模優(yōu)勢，而延伸到該材料體系其他相關器件的開發(fā)和制造領域具有天然的優(yōu)勢。此外，在MEMS傳感器領域，公司已具有規(guī)模量產自主開發(fā)的國際領先器件能力。

　　目前，美新半導體的加速度計早已進入國際大品牌汽車，如通用、福特、馬自達等，主要是通過 Autoliv公司進入上述汽車廠商;今年拓展國產車市場，國內會有百萬量級的銷量。消費電子上，美新半導體是微軟的surface，OPPO的第一供應商，美新現有幾個億銷售，技術是有自己的優(yōu)勢的，穩(wěn)定性、精準度，都有優(yōu)勢。以后會逐步拓展陀螺儀、流量計等新的方向來產生利潤。