近日，三大運(yùn)營(yíng)商陸續(xù)公布了2019年年度業(yè)績(jī)。這是讓三家企業(yè)喜憂參半的一年，隨著4G流量紅利的消退，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的加劇，以及提速降費(fèi)的持續(xù)性影響，除中國(guó)移動(dòng)扭轉(zhuǎn)了今年以來(lái)營(yíng)收下滑的頹勢(shì)之外，中國(guó)聯(lián)通和中國(guó)電信在2019年全年繼續(xù)遭受營(yíng)收萎縮的挑戰(zhàn)。

不過(guò)，中國(guó)移動(dòng)仍舊延續(xù)了上半年凈利潤(rùn)下滑的態(tài)勢(shì)，全年凈利同比下滑9.5%；中國(guó)電信凈利也同比下滑3.3%；而中國(guó)聯(lián)通通過(guò)嚴(yán)控成本、降低費(fèi)用等節(jié)流措施，凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)11.1%，也在三家中利潤(rùn)走勢(shì)較為亮眼。

在5G普及的大潮面前，5G建設(shè)和5G用戶爭(zhēng)奪戰(zhàn)已經(jīng)開(kāi)始。中國(guó)移動(dòng)目前5G用戶數(shù)達(dá)1540萬(wàn)，位列第一；中國(guó)電信為1073萬(wàn)；而中國(guó)聯(lián)通目前還未公布其5G用戶數(shù)。在2020年新一輪的5G建設(shè)之下，5G用戶市場(chǎng)格局又是否會(huì)發(fā)生新的變化？

年報(bào)喜憂參半

對(duì)于中國(guó)移動(dòng)來(lái)說(shuō)，2019年全年扭轉(zhuǎn)了今年一季度以來(lái)的收入下滑趨勢(shì)，可謂是最大的利好消息。

2019年第一季度，中國(guó)移動(dòng)營(yíng)收同比下滑0.3%，第二季度同比下滑0.9%；這兩個(gè)季度中國(guó)移動(dòng)凈利潤(rùn)也出現(xiàn)了18.3%和12.6%的同比下滑；2019年上半年，中國(guó)移動(dòng)甚至出現(xiàn)了營(yíng)收、通信服務(wù)收入和凈利潤(rùn)三個(gè)指標(biāo)同時(shí)下滑，創(chuàng)下近十年來(lái)的最差表現(xiàn)。

而2019年全年，中國(guó)移動(dòng)實(shí)現(xiàn)了V型反轉(zhuǎn)，營(yíng)收達(dá)到7459億元，同比增長(zhǎng)1.2%，其中通信服務(wù)收入達(dá)到6744億元，同比增長(zhǎng)0.5%。雖然2019年中國(guó)移動(dòng)的凈利潤(rùn)仍舊同比下滑9.5%，但相比上半年的下滑幅度有所縮窄。

在個(gè)人市場(chǎng)運(yùn)營(yíng)數(shù)據(jù)方面，2019年中國(guó)移動(dòng)的移動(dòng)客戶凈增2521萬(wàn)戶，達(dá)到9.50億戶；手機(jī)上網(wǎng)流量同比增長(zhǎng)90.3%，手機(jī)上網(wǎng)DOU由3.6GB增長(zhǎng)至6.7GB；但移動(dòng)ARPU從2018年的53.1元下降至49.1元，4G用戶ARPU也從61.3元下降至56.4元。

中國(guó)聯(lián)通方面，2019年上半年?duì)I收1449.5億元，同比下降2.78%，其中服務(wù)收入1329.57億元，同比下降1.1%；而2019年全年，中國(guó)聯(lián)通營(yíng)收小幅下滑0.1%，同時(shí)實(shí)現(xiàn)服務(wù)收入2644億元，同比上升0.3%。營(yíng)收下滑幅度收窄，同時(shí)扭轉(zhuǎn)了服務(wù)收入下滑的趨勢(shì)。

在凈利潤(rùn)方面，中國(guó)聯(lián)通延續(xù)上半年的良好走勢(shì)，實(shí)現(xiàn)了同比增長(zhǎng)11.1%，也是三家企業(yè)中唯一一家未出現(xiàn)凈利下滑的。

在個(gè)人市場(chǎng)運(yùn)營(yíng)數(shù)據(jù)方面，中國(guó)聯(lián)通2019年移動(dòng)出賬用戶凈增344萬(wàn)戶，總數(shù)達(dá)到3.18億戶；2019年手機(jī)上網(wǎng)總流量增長(zhǎng)46%，手機(jī)用戶月戶均數(shù)據(jù)流量達(dá)到8GB；移動(dòng)用戶ARPU從45.7元下降至40.4元，4G用戶ARPU從53.3元下降至44.5元。

中國(guó)電信方面，其2019年上半年?duì)I收為1904.88億元，同比下滑1.32%。凈利潤(rùn)為139.09億元，同比增長(zhǎng)2.5%；2019年全年中國(guó)電信營(yíng)收小幅下滑0.4%，凈利潤(rùn)則同比下降3.3%，不過(guò)剔除2018年中國(guó)鐵塔上市一次性稅后收益，則同比增長(zhǎng)2.0%。

2019年中國(guó)電信移動(dòng)用戶規(guī)模為3.36億戶，也超過(guò)了中國(guó)聯(lián)通躍居國(guó)內(nèi)行業(yè)第二位。不過(guò)2019年中國(guó)電信的有線寬帶接入收入為684.13億元，較2018年下降7.9%，官方稱(chēng)是由于市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)日益加劇。

提速多元化

2019年，三大運(yùn)營(yíng)商的語(yǔ)音、短信等傳統(tǒng)業(yè)務(wù)收入處于持續(xù)下滑的態(tài)勢(shì)。

中國(guó)移動(dòng)語(yǔ)音收入下降194.59億元，短彩信收入下降1.52元，語(yǔ)音及短彩信收入同比下滑18.2%；中國(guó)聯(lián)通的移動(dòng)服務(wù)收入中，語(yǔ)音收入下降15%，數(shù)據(jù)流量收入下降2%；中國(guó)電信的語(yǔ)音業(yè)務(wù)收入為451.46億元，較2018年下降11.1%。

近幾年，三家企業(yè)都加大了在家庭市場(chǎng)、政企市場(chǎng)等領(lǐng)域的拓展力度。

中國(guó)移動(dòng)早前就宣布向個(gè)人、家庭、政企、新興“四輪”市場(chǎng)全向發(fā)力、協(xié)同發(fā)展的戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型，以促進(jìn)收入結(jié)構(gòu)進(jìn)一步優(yōu)化。

2019年，中國(guó)移動(dòng)的個(gè)人市場(chǎng)收入4907.48億元，同比下滑3.5%，占收入比重72.8%；而在家庭市場(chǎng)方面，2019年收入693.23億元，同比增長(zhǎng)27.5%，占比為10.3%。中國(guó)移動(dòng)2020年家寬客戶目標(biāo)是凈增1200萬(wàn)；政企市場(chǎng)方面，中國(guó)移動(dòng)2019收入897.79億元，同比增長(zhǎng)10.4%，收入占比為13.3%。2020年政企客戶的目標(biāo)是突破1300萬(wàn)。移動(dòng)云業(yè)務(wù)方面，中國(guó)移動(dòng)稱(chēng)要力爭(zhēng)3年內(nèi)進(jìn)入國(guó)內(nèi)云服務(wù)商第一陣營(yíng)。

新興市場(chǎng)則包括國(guó)際化、股權(quán)投資、數(shù)字內(nèi)容和金融科技四個(gè)方面。2019年中國(guó)移動(dòng)國(guó)際業(yè)務(wù)收入95億元，同比增長(zhǎng)31.4%。股權(quán)投資方面，2019年投資收益對(duì)凈利潤(rùn)貢獻(xiàn)占比11.9%。

中國(guó)聯(lián)通方面，則是稱(chēng)要緊抓產(chǎn)業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型機(jī)遇，聚焦云計(jì)算、大數(shù)據(jù)及AI、物聯(lián)網(wǎng)等重點(diǎn)創(chuàng)新業(yè)務(wù)。2019年，中國(guó)聯(lián)通產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)收入同比增長(zhǎng)43%，達(dá)到329億元，占整體服務(wù)收入比例達(dá)到12.4%。固網(wǎng)服務(wù)收入達(dá)到1057億元，同比增長(zhǎng)9.7%。

云計(jì)算是中國(guó)聯(lián)通發(fā)力的重要方向之一。聯(lián)通沃云總經(jīng)理沈可此前在接受新浪科技采訪時(shí)曾表示，聯(lián)通沃云已服務(wù)幾十萬(wàn)用戶，2019年收入超過(guò)20億元，已進(jìn)入行業(yè)第二梯隊(duì)。他還透露，未來(lái)的目標(biāo)是3-5年成為云計(jì)算行業(yè)的第一梯隊(duì)。

中國(guó)電信則稱(chēng)，新興業(yè)務(wù)收入占服務(wù)收入比達(dá)到55.3%，收入結(jié)構(gòu)持續(xù)優(yōu)化。以云業(yè)務(wù)為例，收入達(dá)到71億元，收入同比增長(zhǎng)57.9%，已躍升為DICT領(lǐng)域的第一增長(zhǎng)動(dòng)力；物聯(lián)網(wǎng)連接數(shù)達(dá)到1.57億，收入同比增長(zhǎng)21.7%。DICT業(yè)務(wù)正逐步成長(zhǎng)為新的增長(zhǎng)極。

砸千億開(kāi)啟5G建設(shè)

雖然三大運(yùn)營(yíng)商在營(yíng)收上都出現(xiàn)增長(zhǎng)見(jiàn)頂，但在5G大潮面前，5G投資關(guān)乎未來(lái)的增長(zhǎng)。這在4G時(shí)代中國(guó)移動(dòng)身上已經(jīng)展現(xiàn)。

根據(jù)財(cái)報(bào)披露，2019年中國(guó)移動(dòng)5G相關(guān)投資240億元，建設(shè)開(kāi)通5G基站超5萬(wàn)個(gè)，在50個(gè)城市提供5G商用服務(wù)。截至2020年2月底，其5G套餐客戶已達(dá)到1540萬(wàn)戶，這部分用戶ARPU較遷轉(zhuǎn)前提升6.5%。

中國(guó)聯(lián)通的2019年資本開(kāi)支564億元，其中5G資本開(kāi)支為79億元，可用5G基站>6萬(wàn)站，覆蓋50個(gè)城市，其中公司建設(shè)>4萬(wàn)站。

截至2019年底，中國(guó)電信投資93億元，建成了5G基站4萬(wàn)站，并共享中國(guó)聯(lián)通5G基站超過(guò)2萬(wàn)站，在用5G基站總規(guī)模超過(guò)6萬(wàn)站，已覆蓋超過(guò)50個(gè)商用城市的重點(diǎn)區(qū)域。截至2020年2月底，中國(guó)電信5G套餐用戶規(guī)模已達(dá)1073萬(wàn)戶。

從2019年的5G建設(shè)情況來(lái)看，中國(guó)聯(lián)通和中國(guó)電信的共建共享模式初見(jiàn)成效，雙方分別以79億元和93億元的投資，實(shí)現(xiàn)了中國(guó)移動(dòng)240億元投資建設(shè)的5G基站數(shù)量。根據(jù)中國(guó)聯(lián)通方面的測(cè)算，建成一張覆蓋全國(guó)鄉(xiāng)鎮(zhèn)以上區(qū)域的5G網(wǎng)絡(luò)，僅中國(guó)聯(lián)通就可節(jié)省成本超過(guò)2000億元。

隨著國(guó)內(nèi)疫情逐步得到控制，三大運(yùn)營(yíng)商也開(kāi)啟了新一輪的5G建設(shè)。

3月6日，中國(guó)移動(dòng)采購(gòu)與招標(biāo)網(wǎng)掛出了28個(gè)省份公司的2020年5G二期無(wú)線網(wǎng)主設(shè)備集中采購(gòu)公告，總需求為232143站；隨后的3月10日，中國(guó)電信和中國(guó)聯(lián)通開(kāi)啟5G SA無(wú)線主設(shè)備集采，共約25萬(wàn)站。

根據(jù)財(cái)報(bào)的披露，2020年中國(guó)移動(dòng)預(yù)計(jì)5G相關(guān)投資計(jì)劃1000億元，新建25萬(wàn)個(gè)5G基站，實(shí)現(xiàn)地級(jí)（含）以上城市規(guī)模商用；中國(guó)聯(lián)通2020年5G資本開(kāi)支預(yù)計(jì)350億元，與中國(guó)電信力爭(zhēng)三季度完成新增共建共享5G基站25萬(wàn)站，覆蓋全國(guó)所有地市。并在年中商用5G SA網(wǎng)絡(luò)；中國(guó)電信表示，2020年5G資本開(kāi)支約453億元，將與中國(guó)聯(lián)通力爭(zhēng)三季度完成新增共建共享5G基站25萬(wàn)站，全年實(shí)現(xiàn)在用5G基站30萬(wàn)站目標(biāo)，覆蓋全國(guó)所有地級(jí)以上城市，5G SA實(shí)現(xiàn)全球首發(fā)商用。

以此計(jì)算，2020年三大運(yùn)營(yíng)商將投資1803億元，新建50萬(wàn)個(gè)5G基站。而加上2019年的存量，屆時(shí)三大運(yùn)營(yíng)商累計(jì)建設(shè)5G基站將超過(guò)60萬(wàn)個(gè)。

不過(guò)目前來(lái)看，由于龐大的5G資本開(kāi)支，處于凈利潤(rùn)同比下滑態(tài)勢(shì)的中國(guó)移動(dòng)在2020年仍舊會(huì)面臨較大的壓力。面對(duì)中國(guó)電信和中國(guó)聯(lián)通的聯(lián)合，在日前的中國(guó)移動(dòng)財(cái)報(bào)發(fā)布會(huì)上，中國(guó)移動(dòng)董事長(zhǎng)楊杰透露，與中國(guó)廣電的5G共建共享合作正在溝通商談中。

真假5G用戶？

隨著5G大規(guī)模建設(shè)的開(kāi)啟，三大運(yùn)營(yíng)商5G套餐用戶的數(shù)量也備受外界關(guān)注，三家企業(yè)也開(kāi)啟了用戶競(jìng)賽。

今年1月15日，中國(guó)電信副總經(jīng)理王國(guó)權(quán)對(duì)外宣布，自5G商用兩月以來(lái)，中國(guó)電信5G用戶數(shù)已突破800萬(wàn)。這一數(shù)字讓外界十分意外，一是規(guī)模超出了各界的預(yù)期，另外是中國(guó)移動(dòng)當(dāng)時(shí)公布的數(shù)據(jù)是：截至1月7日中國(guó)移動(dòng)5G套餐客戶為302萬(wàn)戶。這意味著中國(guó)電信的5G套餐用戶數(shù)是中國(guó)移動(dòng)的2倍之多。

不過(guò)后來(lái)雙方的數(shù)據(jù)出現(xiàn)變化。截至2020年2月底，中國(guó)電信5G套餐用戶規(guī)模為1073萬(wàn)戶，也即是從1月到2月，中國(guó)電信的5G套餐用戶只增長(zhǎng)了273萬(wàn)；而截至2020年2月底，中國(guó)移動(dòng)5G套餐客戶已達(dá)到1540萬(wàn)戶，也即是1月和2月新增了1238萬(wàn)戶。

根據(jù)中國(guó)移動(dòng)公布的5G套餐用戶各月情況來(lái)看，2019年11月和12月增長(zhǎng)較為緩慢，而2020年1月和2月實(shí)現(xiàn)了迅速增長(zhǎng)，2月份增長(zhǎng)了近900萬(wàn)戶。

不過(guò)據(jù)媒體報(bào)道，有中國(guó)移動(dòng)用戶反饋是“被”成為5G套餐用戶。有手持4G手機(jī)的用戶收到了來(lái)自中國(guó)移動(dòng)的短信：“【生效提醒】尊敬的客戶，為了您更好的享受5G網(wǎng)絡(luò)服務(wù)，中國(guó)移動(dòng)為您免費(fèi)提供了5G優(yōu)享服務(wù)，下月生效?！?/p>

也有網(wǎng)友表示，接到了中國(guó)電信客服電話，稱(chēng)可以免費(fèi)升級(jí)5G套餐?！拔艺f(shuō)那就升吧，隨后把我原來(lái)套餐的無(wú)限流量取消掉了。”

即使中國(guó)聯(lián)通目前還未公布5G套餐用戶數(shù)。但截至今年2月，中國(guó)5G套餐用戶（中國(guó)移動(dòng)+中國(guó)電信）目前數(shù)量已達(dá)到2613萬(wàn)；而根據(jù)信通院公布的國(guó)內(nèi)的手機(jī)出貨量數(shù)據(jù)，2019年加上2020年1-2月國(guó)內(nèi)5G手機(jī)出貨量累計(jì)也才為2161.4萬(wàn)部。除去一部分5G手機(jī)用戶擁有兩張5G手機(jī)卡之外，這意味著有大量用戶辦理了5G套餐，但并未購(gòu)買(mǎi)5G手機(jī)和使用5G上網(wǎng)。

實(shí)際上，這涉及到運(yùn)營(yíng)商在5G用戶上的統(tǒng)計(jì)口徑問(wèn)題，比如韓國(guó)運(yùn)營(yíng)商的5G用戶被界定為使用5G手機(jī)、激活5G網(wǎng)并升級(jí)5G套餐的用戶，顯然與中國(guó)移動(dòng)和中國(guó)電信的統(tǒng)計(jì)口徑不同。

不過(guò)隨著4G紅利的消退和向5G的轉(zhuǎn)化，4G用戶數(shù)必然會(huì)出現(xiàn)下滑，5G套餐用戶數(shù)將會(huì)成為三家企業(yè)后續(xù)競(jìng)爭(zhēng)的關(guān)鍵指標(biāo)。中國(guó)電信已經(jīng)宣布，從2月份開(kāi)始只公布5G用戶數(shù)據(jù)，而不再公布4G用戶規(guī)模。

對(duì)于2020年，中國(guó)移動(dòng)設(shè)定的目標(biāo)是5G套餐客戶凈增7000萬(wàn)；中國(guó)電信預(yù)計(jì)，2020年全年有望實(shí)現(xiàn)5G規(guī)模突破，達(dá)到6000-8000萬(wàn)用戶；而眾多手機(jī)廠商也預(yù)測(cè)，今年下半年或?qū)⒊霈F(xiàn)5G千元機(jī)，屆時(shí)5G手機(jī)用戶和5G套餐用戶也將進(jìn)一步迎來(lái)大規(guī)模爆發(fā)。