意法半導體公布2021年第一季度財報
加入技術交流群
服務多重電子應用領域的全球半導體領導者意法半導體（STMicroelectronics，簡稱ST）近日公布了按照美國通用會計準則(U.S. GAAP)編制的截至2021年4月3日的第一季度財報。本新聞稿還包含非美國通用會計準則財務數(shù)據(jù)（詳情參閱附錄）。
本文引用地址：http://cafeforensic.com/article/202104/425159.htm● 第一季度凈營收30.2億美元; 毛利率39.0%；營業(yè)利潤率14.6%; 凈利潤3.64億美元
● 在扣除4.05億美元凈資本支出后，第一季度自由現(xiàn)金流(1)為2.61億美元
● 業(yè)務展望(中位數(shù)): 第二季度凈收入29億美元；毛利率39.5%
意法半導體第一季度實現(xiàn)凈營收30.2億美元，毛利率39.0%，營業(yè)利潤率14.6%，凈利潤為3.64億美元，每股攤薄收益0.39美元。
意法半導體總裁兼首席執(zhí)行官Jean-Marc Chery評論第一季度業(yè)績時表示：
● 2021年第一季度，凈營收同比增長35.2％，在全球半導體需求持續(xù)提高的情況下，所有產(chǎn)品部門都實現(xiàn)營收增長。營業(yè)利潤率提高到14.6%，增長420個基點，凈利潤增長89.6%，達到3.64億美元。
● 從環(huán)比看，第一季度凈營收下降6.8%，比公司業(yè)務指引的中位數(shù)高270個基點。汽車產(chǎn)品、功率分立器件和微控制器環(huán)比增長，但個人電子產(chǎn)品抵消了部分增長。
● 因為個人電子產(chǎn)品市場季節(jié)性因素，意法半導體第二季度凈營收中位數(shù)預計為29億美元，同比增長約39%，環(huán)比下降3.8%。毛利率預計約為39.5%。
● 我們將推進2021全年營收計劃，力爭實現(xiàn)營收中位數(shù)121億美元，上下浮動1.5億美元，同比增長18.4％。預計這一增動力來自我們服務的所有終端市場的強勁增長需求和既定的客戶項目。
● 關于2021年資本支出，我們目前計劃投資約20億美元，以支持強勁增長的市場需求和我們的戰(zhàn)略計劃。
季度財務摘要(美國通用會計準則)
(除每股收益外，其余項目單位都是百萬美元) | 2021年 第1季度 | 2020年 第4季度 | 2020年 第1季度 | 環(huán)比 | 同比 |
凈營收 | $3,016 | $3,235 | $2,231 | -6.8% | 35.2% |
毛利潤 | $1,175 | $1,254 | $846 | -6.3% | 38.9% |
毛利率 | 39.0% | 38.8% | 37.9% | 20個 基點 | 110個 基點 |
營業(yè)利潤 | $440 | $657 | $231 | -33.0% | 90.3% |
營業(yè)利潤率 | 14.6% | 20.3% | 10.4% | -570個 基點 | 420個 基點 |
凈利潤 | $364 | $582 | $192 | -37.4% | 89.6% |
每股攤薄收益 | $0.39 | $0.63 | $0.21 | -38.1% | 85.7% |
(1)非美國通用會計準則非美國GAAP*有關如何轉(zhuǎn)換成美國GAAP數(shù)據(jù)，以及公司認為這些評核指標重要的理由，請參考附件A。
2021年第一季度總結(jié)回顧
各產(chǎn)品部門凈營收 (單位：百萬美元) | 2021年 第1季度 | 2020年 第4季度 | 2020年 第1季度 | 環(huán)比 | 同比 |
汽車和分立器件產(chǎn)品部 (ADG) | 1,043 | 953 | 753 | 9.4% | 38.4% |
模擬器件、MEMS和傳感器產(chǎn)品部 (AMS) | 1,083 | 1,419 | 852 | -23.7% | 27.1% |
微控制器和數(shù)字IC產(chǎn)品部 (MDG) | 886 | 859 | 623 | 3.2% | 42.2% |
其它 | 4 | 4 | 3 | - | - |
凈營收總計 | 3,016 | 3,235 | 2,231 | -6.8% | 35.2% |
凈營收總計30.2億美元，同比增長35.2%。除射頻通信（以前的“數(shù)字”）子業(yè)務部外，公司所有產(chǎn)品部門都實現(xiàn)凈銷售收入同比增長。OEM和代理渠道的凈銷售收入分別同比增長21.4%和76.2%。從環(huán)比看，第一季度凈營收下降6.8%，比公司業(yè)績指引的中位數(shù)高270個基點。ADG和MDG兩個產(chǎn)品部都實現(xiàn)凈營收環(huán)比增長，而AMS產(chǎn)品部營收環(huán)比下降。
毛利潤總計11.8億美元，同比增長38.9%。毛利率為39.0%，同比增加110個基點，主要得益于閑置產(chǎn)能費用降低、制造效率提高以及產(chǎn)品組合改善，不過，扣除貨幣對沖后外匯不利影響抵消了部分增長。得益于產(chǎn)品組合改進，第一季度毛利率比公司業(yè)績指引中位數(shù)高50個基點。
營業(yè)利潤總計4.40億美元，比去年同期的2.31億美元提高 90.3%。營業(yè)利潤率占至凈營收14.6%，比2020年第一季度10.4%同比提高420個基點。
各產(chǎn)品部門財務業(yè)績同比：
汽車和分立器件產(chǎn)品部(ADG)
● 汽車和功率分立器件的銷售收入雙雙增長。
● 營業(yè)利潤8500萬美元，增長280.4%。營業(yè)利潤率8.2%，去年同期3.0%.
模擬器件、MEMS和傳感器產(chǎn)品部(AMS)
● 模擬、MEMS和影像產(chǎn)品銷售收入增長。
● 營業(yè)利潤1.87億美元，增長5.4%。營業(yè)利潤率17.2%，去年同期20.8%.
微控制器和數(shù)字IC產(chǎn)品部(MDG)
● 微控制器收入增長，射頻通信收入下降。
● 營業(yè)利潤1.72億美元，增長140.5%。營業(yè)利潤率19.4%，去年同期11.5%.
凈利潤和每股攤薄收益分別為3.64億美元和0.39美元，而去年同期分別為1.92億美元和0.21美元。
現(xiàn)金流量和資產(chǎn)負債表摘要
過去12個月 | ||||||
(單位：百萬美元) | 2021年 第1季度 | 2020年 第4季度 | 2020年 第1季度 | 2021年 第1季度 | 2020年 第1季度 | TTM變更 |
營業(yè)活動產(chǎn)生的現(xiàn)金凈值 | 682 | 922 | 399 | 2,376 | 1,927 | 23.3% |
自由現(xiàn)金流 (非美國通用會計準則) | 261 | 512 | 113 | 776 | 677 | 14.6% |
第一季度資本支出（扣除資產(chǎn)銷售收入）為4.5億美元。去年同期，資本凈支出為2.66億美元
第一季度末庫存為18.4億美元，高于去年同期的17.7億美元。季末庫存周轉(zhuǎn)天數(shù)為91天，低于去年同期的118天.
第一季度自由現(xiàn)金流（非美國通用會計原則）為2.61億美元，去年同期為1.13億美元。
第一季度，公司支付現(xiàn)金股息3800萬美元，并按照之前宣布的股票回購計劃，執(zhí)行了1.56億美元的股票回購操作。
截至2021年4月3日，意法半導體的凈財務狀況（非美國公認會計準則）為11.9億美元，而2020年12月31日為11億美元；總流動資產(chǎn)為41.6億美元，總負債為29.7億美元。
業(yè)務展望
2021年第二季度公司業(yè)績指引中位數(shù):
● 凈營收預計29億美元，環(huán)比下降約3.8%，上下浮動350個基點;
● 毛利率約為39.5%，上下浮動200個基點;
● 本業(yè)務展望假設2021年第二季度美元對歐元匯率大約1.18美元 = 1.00歐元，包括當前套期保值合同的影響。
● 第二季度結(jié)賬日期為2021年7月3日。
公司預計2021年資本支出約為20億美元。
評論