意法半導(dǎo)體公布2021年第三季度財報
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服務(wù)多重電子應(yīng)用領(lǐng)域的全球半導(dǎo)體領(lǐng)導(dǎo)者意法半導(dǎo)體（STMicroelectronics，簡稱ST）近日公布了按照美國通用會計準(zhǔn)則(U.S. GAAP)編制的截至2021年10月2日的第三季度財報。本新聞稿還包含非美國通用會計準(zhǔn)則財務(wù)數(shù)據(jù)（詳情參閱附錄）。
本文引用地址：http://cafeforensic.com/article/202110/429240.htm● 第三季度凈營收32億美元; 毛利率41.6%；營業(yè)利潤率18.9%; 凈利潤4.74億美元
● 前九個月凈營收92億美元; 毛利率40.4%；營業(yè)利潤率16.7%; 凈利潤12.5億美元
● 業(yè)務(wù)展望(中位數(shù)): 第四季度凈營收34億美元；毛利率43.0%
意法半導(dǎo)體第三季度凈營收為32億美元，毛利率為41.6%，營業(yè)利潤率為18.9%，凈利潤為4.74億美元，每股攤薄收益0.51元。
意法半導(dǎo)體總裁兼首席執(zhí)行官Jean-Marc Chery評論道：
● “第三季度凈收入基本上符合我們業(yè)務(wù)展望的中位數(shù)，環(huán)比增長6.9%，同比增長19.9%。營收增長的動力來自全球市場需求強勁和我們在個人電子產(chǎn)品市場的客戶合作計劃。其次，受疫情影響，我們馬來西亞工廠的減產(chǎn)程度比預(yù)期的嚴(yán)重，致使汽車產(chǎn)品營收低于預(yù)期，抵消了整體營收的部分增長。
● “第三季度毛利率為41.6%，比預(yù)期中位數(shù)高60個基點。第三季度營業(yè)利潤率從去年同期12.3% 提高到18.9%，凈利潤幾乎翻了一番，達(dá)到 4.74 億美元。
● “前九個月的凈營收同比增長31.8%，除射頻通信子業(yè)務(wù)部外，所有產(chǎn)品部門都實現(xiàn)銷售增長。營業(yè)利潤率為16.7%，凈利潤12.5億美元。
● “ST第四季度凈營收中位數(shù)預(yù)計34億美元，環(huán)比增長6.3%。毛利率預(yù)計約為43.0%。
● “2021年全年，我們預(yù)計凈營收中位數(shù)約126億美元，同比增長23.3%。今年的營收增長計劃反應(yīng)了我們服務(wù)的所有終端市場需求旺盛，我們的客戶合作計劃非?；钴S。
季度財務(wù)摘要(美國通用會計準(zhǔn)則)
(除每股收益外，其余項目單位都是百萬美元) | 2021年第3季度 | 2021年第2季度 | 2020年第3季度 | 環(huán)比 | 同比 |
凈營收 | $3,197 | $2,992 | $2,666 | 6.9% | 19.9% |
毛利潤 | $1,330 | $1,212 | $959 | 9.8% | 38.7% |
毛利率 | 41.6% | 40.5% | 36.0% | 110個 基點 | 560個 基點 |
營業(yè)利潤 | $605 | $489 | $329 | 23.9% | 84.0% |
營業(yè)利潤率 | 18.9% | 16.3% | 12.3% | 260個 基點 | 660個 基點 |
凈利潤 | $474 | $412 | $242 | 15.1% | 95.6% |
每股攤薄收益 | $0.51 | $0.44 | $0.26 | 15.9% | 96.2% |
2021年第三季度總結(jié)回顧
各產(chǎn)品部門凈營收(單位：百萬美元) | 2021年第3季度 | 2021年第2季度 | 2020年第3季度 | 環(huán)比 | 同比 |
汽車和分立器件產(chǎn)品部(ADG) | 1,005 | 1,077 | 851 | -6.7% | 18.1% |
模擬器件、MEMS和傳感器產(chǎn)品部(AMS) | 1,268 | 1,013 | 997 | 25.2% | 27.1% |
微控制器和數(shù)字IC產(chǎn)品部(MDG) | 920 | 897 | 815 | 2.6% | 12.9% |
其它 | 4 | 5 | 3 | - | - |
凈營收總計 | 3,197 | 2,992 | 2,666 | 6.9% | 19.9% |
凈營收總計32億美元，同比增長19.9%。與去年同期相比，除射頻通信子業(yè)務(wù)外，公司所有產(chǎn)品部門都實現(xiàn)凈銷售額同比增長。OEM和代理渠道的收入同比分別增長9.9%和48.6%。第三季度凈營收環(huán)比增長6.9%，與公司業(yè)績指引的中位數(shù)大體相同。AMS 和 MDG 兩個部門凈收入環(huán)比提高；受疫情影響，我們馬來西亞制造工廠的減產(chǎn)比預(yù)期嚴(yán)重，導(dǎo)致ADG產(chǎn)品部營收下降。
毛利潤總計13.3億美元，同比增長38.7%。毛利率 41.6%，同比增加560個基點，主要原因是產(chǎn)品組合改善、制造效率提高、產(chǎn)品價格優(yōu)化、閑置產(chǎn)能費用降低，扣除貨幣對沖后外匯因素不利影響抵消了部分增長。第三季度毛利率比公司業(yè)績指引中位數(shù)高60個基點，主要原因是產(chǎn)品組合改進。
營業(yè)利潤提高 84.0%，總計6.05億美元，去年同期為3.29億美元。公司的營業(yè)利潤率同比增長660個基點，占至凈營收的18.9%，而2020年第三季度為12.3%。
產(chǎn)品部門財務(wù)業(yè)績同比:
汽車和分立器件產(chǎn)品部(ADG)
● 汽車和功率分立器件的銷售收入雙雙增長。
● 營業(yè)利潤增長120.6%，總計1.08億美元。營業(yè)利潤率10.8%,去年同期5.8%.
模擬器件、MEMS和傳感器產(chǎn)品部(AMS)
● 模擬、MEMS和影像產(chǎn)品銷售收入增長。
● 營業(yè)利潤增長73.8%，總計3.04億美元。營業(yè)利潤率24.0%,去年同期17.5%.
微控制器和數(shù)字IC產(chǎn)品部(MDG)
● 微控制器收入增長，射頻通信收入下降。
● 營業(yè)利潤增長54.9%，總計2.20億美元。營業(yè)利潤率23.9%,去年同期17.4%.
凈利潤和每股攤薄收益分別為4.74億美元和0.51美元，而去年同期分別為2.42億美元和0.26美元。
現(xiàn)金流量和資產(chǎn)負(fù)債表摘要
過去12個月 | ||||||
(單位：百萬美元) | 2021年第3季度 | 2021年第2季度 | 2020年第3季度 | 2021年第3季度 | 2020年第3季度 | TTM變更 |
營業(yè)活動產(chǎn)生的現(xiàn)金凈值 | 895 | 602 | 385 | 3,101 | 1,946 | 59.4% |
(*)自由現(xiàn)金流(非美國通用會計準(zhǔn)則) | 420 | 125 | (25) | 1,318 | 577 | 128.4% |
2021年第三季度資本支出（扣除資產(chǎn)銷售收入后）為4.37億美元，前三個季度總計12.8億美元。去年同期，資本凈支出為3.19億美元。
第三季度末庫存為19.7億美元，高于去年同期的19.3億美元。季末庫存周轉(zhuǎn)天數(shù)為96天，低于去年同期的103天.
在本季度，意法半導(dǎo)體行使了贖回期權(quán)，提前贖回2017年發(fā)行的2024 B級可轉(zhuǎn)換債券。結(jié)果，債券持有人對總計7.5億美元本金的B級可轉(zhuǎn)換債券行使了轉(zhuǎn)換權(quán)。第三季度，意法半導(dǎo)體全額結(jié)清B級可轉(zhuǎn)換債券，交付約580萬股庫存股，支付12.6億美元現(xiàn)金，其中包括7.5億美元本金。
第三季度自由現(xiàn)金流（非美國通用會計原則）為4.2億美元，去年同期為-2500萬美元。
第三季度，公司支付現(xiàn)金股息5500萬美元，并按照以前宣布的股票回購計劃，回購了8700萬美元的公司股票。
2021年10月2日，意法半導(dǎo)體的凈財務(wù)狀況（非美國公認(rèn)會計準(zhǔn)則）為7.98億美元，而2021年7月3日為10.8億美元；總流動資產(chǎn)為34.6億美元，總負(fù)債為26.6億美元。
業(yè)務(wù)展望
2021年第四季度公司指引中位數(shù):
● 凈營收預(yù)計34億美元，環(huán)比增長約6.3%，上下浮動350個基點;
● 毛利率約為43.0%，上下浮動200個基點;
● 本前瞻假設(shè)2021年第四季度美元對歐元有效匯率大約1.18美元＝1.00歐元，包括當(dāng)前套期保值合同的影響。
● 第四季度結(jié)賬日為2021年12月31日。
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