目前，韓國半導體行業(yè)持續(xù)處于低迷狀態(tài)，出口已連續(xù)七個月下跌。據(jù)韓聯(lián)報道，韓國統(tǒng)計廳發(fā)布的最新數(shù)據(jù)顯示，1 月韓國芯片制造商的半導體庫存與銷售比達到 265.7%，創(chuàng)下 26 年來的最高值，僅低于 1997 年 3 月的 288.7%。庫存率高就意味著供大于求，鑒于半導體是韓國主要的出口產(chǎn)品，韓國出口和經(jīng)濟的前景不容樂觀。

庫存率是用剔除季節(jié)性因素的庫存指數(shù)除以出貨指數(shù)得到的百分比，顯示商品庫存與出貨量的比例。報道稱，在消除季節(jié)性因素影響后，1 月韓國芯片出貨指數(shù)為 71.7，環(huán)比下跌 25.8%，庫存指數(shù)則環(huán)比增長 28% 至 190.5。

今年 2 月，韓國半導體出口額為 59.6 億美元，同比下降 42.5%，這種低迷表現(xiàn)對該國的出口造成了很大影響。

韓國產(chǎn)業(yè)通商資源部的數(shù)據(jù)顯示，得益于在汽車、蓄電池等領(lǐng)域的良好表現(xiàn)，韓國 2 月不含芯片的出口額同比增加 0.8%，為 441 億美元。但包括芯片在內(nèi)的出口總額僅為 501 億美元，同比下降 7.5%，已連續(xù) 5 個月下跌。

此外，韓國 2 月貿(mào)易收支出現(xiàn) 53 億美元逆差。這是自 1995 年 1 月至 1997 年 5 月連續(xù)出現(xiàn)貿(mào)易逆差之后，韓國時隔 25 年首次出現(xiàn)連續(xù) 12 個月貿(mào)易收支逆差的情況。

對此，韓國經(jīng)濟副總理兼企劃財政部長官秋慶鎬表示，從 2 月份的出口和貿(mào)易收支來看，韓國和全球經(jīng)濟都還「面臨困難」。除非芯片銷售出現(xiàn)反彈，否則韓國的出口低迷將持續(xù)下去。分析人士指出，考慮到半導體是韓國主要的出口產(chǎn)品，韓國出口和經(jīng)濟的前景令人擔憂。

據(jù)市場消息，2023 年前兩個月，DRAM 的售價從 2022 年 1 月至 4 月的 3.41 美元下降至 1.81 美元，NAND 閃存的價格也呈下降趨勢。結(jié)果，半導體占韓國總出口的比例從去年同期的 23.8% 大幅下滑至 2023 年 2 月的 11.9%。與此同時，韓國統(tǒng)計局的數(shù)據(jù)顯示，該國的芯片庫存在 2023 年 2 月環(huán)比增長 28%。

報告顯示，截至 2022 年底，三星電子的庫存資產(chǎn)同比增長 26.1%，達到 52.2 萬億韓元（396 億美元)，標志著其庫存價值首次飆升至 50 萬億韓元以上。另一家內(nèi)存制造商 SK 海力士的庫存資產(chǎn)同比增長 74.7% 至 15.6 萬億韓元。

除了半導體產(chǎn)品出口表現(xiàn)不佳外，其對中國市場的出貨量大幅下降是韓國擴張的另一個主要因素。受相關(guān)因素影響，2023 年 2 月韓國對中國和東南亞整體出口分別下降 24.2% 和 16.1%，而對美國、歐盟和中東地區(qū)出口分別增長 16.2%、13.2% 和 20.2%。

不僅如此，有韓媒表示，如果美國將韓國納入對華半導體出口管制，韓國半導體設(shè)備產(chǎn)業(yè)將蒙受巨大損失。據(jù)韓國 ytn 電視臺報道，2022 年韓國出口至中國的半導體設(shè)備僅為約 13.7 億美元，與 2021 年的 22.58 億美元相比銳減了 40%，今后可能進一步惡化。

產(chǎn)能利用率下降

與此同時，韓國的 OSAT 的產(chǎn)能利用率也大幅下降。據(jù)韓國媒體報道，韓國主要 OSAT 的產(chǎn)能利用率已降至 50% 以下，這是一種罕見的現(xiàn)象。The elec 援引行業(yè)消息人士的話說，自 2022 年上半年，Hana Micron、SFA Semicon、Nepes 和 LB Semicon 的后端產(chǎn)能利用率均低于 50%，2022 下半年利用率平均下降了 10%，至 2023 年利用率進一步下滑至 50% 以下。

半導體市場經(jīng)歷了多個景氣周期，但韓系封測廠商費率出現(xiàn)如此大跌幅尚屬首次，部分廠商甚至進入緊急運營階段。韓國業(yè)內(nèi)人士表示，韓國 OSAT 產(chǎn)能利用率大幅下降主要是半導體市場需求低迷所致。全球通貨膨脹、原材料成本上漲、供應鏈運營不穩(wěn)定共同導致 PC 和智能手機需求下降，這反過來又拉低了對存儲芯片和系統(tǒng)半導體解決方案的需求，最終削弱了 OSAT 的訂單勢頭。

值得注意的是，韓國 OSAT 的銷售結(jié)構(gòu)往往側(cè)重于特定客戶。有觀察員指出，這類結(jié)構(gòu)使它們更容易受到市場波動的影響。他們補充說，韓國 OSAT 的產(chǎn)能利用率預計將在今年上半年創(chuàng)至新低，然后在下半年開始逐漸改善。

韓國坐不住了

隨著美國《芯片和科學法案》細則的出爐，半導體制造大國之一韓國坐不住了。

據(jù)韓媒報道，近日，韓國多位政府官員先后訪美，就《芯片法案》細則向美國表達韓國方面的憂慮。3 月 8~10 日，韓國產(chǎn)業(yè)通商資源部通商交涉本部長安德根訪問美國，商討《芯片法案》細則。此前，韓國國家安保室長金圣翰已到訪美國。

韓國芯片領(lǐng)域的巨頭三星電子等企業(yè)高管也在近期訪問了美國，就《芯片法案》相關(guān)措施進行磋商，希望尋求豁免。

白宮公布的消息顯示，韓國總統(tǒng)尹錫悅將于 4 月 26 日赴美進行國事訪問。

炬光科技韓國收購半導體告吹

近日，因終止收購韓國公司事宜未及時披露，炬光科技及其董事長、董秘等收到陜西證監(jiān)局警示函。

據(jù)悉，2022 年 9 月，炬光科技擬 3.5 億元收購韓國面板/半導體設(shè)備廠商 COWIN DST CO.LTD. (以下簡稱「COWIN」)100% 股權(quán)，因韓方交易審批遲遲未見結(jié)果，于 2023 年 2 月 17 日召開董事會審議終止收購該標的公司。

該事項屬于已披露的重大事件后續(xù)發(fā)生進展變化，應當自董事會審議之日起 2 個交易日內(nèi)予以披露，但炬光科技遲至 2 月 24 日披露該終止事項，陜西證監(jiān)局決定對公司及董事長兼總經(jīng)理劉興勝、董事會秘書張雪峰采取出具警示函的行政監(jiān)管措施。

與韓國 COWIN 的收購案始于 5 個月前。

2022 年 9 月，上市不到 1 年炬光科技擬出資 3.5 億元收購韓國面板/半導體設(shè)備廠商 COWIN100% 股權(quán)，擬通過此次收購獲得泛半導體制程領(lǐng)域的系統(tǒng)集成能力、工藝開發(fā)能力，以及對于先進泛半導體設(shè)備市場的理解和優(yōu)質(zhì)客戶資源的積累。

炬光科技認為，收購 COWIN 看的是未來。COWIN 在泛半導體行業(yè)擁有超過 17 年的技術(shù)積累，在自動光學檢測 (AOI)、激光應用工藝、高精度運動控制等核心技術(shù)領(lǐng)域擁有 56 項已授權(quán)專利及相關(guān)技術(shù)儲備，具有全球領(lǐng)先的技術(shù)優(yōu)勢。

COWIN 積極配合韓國商務(wù)、工業(yè)和能源部的評估，但評估歷時約 5 個月，至今尚未有評估結(jié)果?？紤]到上述評估時間的不確定性給雙方業(yè)務(wù)、經(jīng)營帶來潛在負面影響，公司與 COWIN 股東協(xié)商一致，擬終止收購事項。