全球新能源汽車 (NEV) 行業(yè)在過(guò)去兩年實(shí)現(xiàn)了突飛猛進(jìn)的發(fā)展，尤其是在中國(guó)市場(chǎng)，2022 年新能源汽車銷量達(dá)到 646 萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng) 89.5%，令人印象深刻。新能源汽車的滲透率從 2021 年的 14.3% 躍升至 2022 年的 25.6%。

全球汽車 MCU 行業(yè)也齊頭并進(jìn)，這在很大程度上是由于新能源汽車的爆炸式增長(zhǎng)及其緊張的供需關(guān)系。2022 年，全球汽車 MCU 市場(chǎng)收入 82.86 億美元，同比增長(zhǎng) 11.4%。展望 2023 年，由于新能源汽車行業(yè)的市場(chǎng)持續(xù)擴(kuò)張和技術(shù)進(jìn)步，預(yù)計(jì)該市場(chǎng)將增長(zhǎng) 4.35%，達(dá)到 86.46 億美元的價(jià)值估計(jì)。

汽車 MCU 將經(jīng)歷一場(chǎng)技術(shù)和需求革命

更先進(jìn)的新能源汽車將對(duì) MCU 的處理能力提出更高的要求，要求它們承擔(dān)更重的性能負(fù)載。NXP、瑞薩和英飛凌等代工廠正致力于通過(guò)雙管齊下的方法提高其汽車 MCU 的性能：升級(jí)制造工藝和測(cè)試新形式的存儲(chǔ)以防止性能瓶頸。

隨著新能源汽車變得更加智能、功能、復(fù)雜和舒適，短期內(nèi)對(duì)汽車 MCU 的需求將顯著增加。從長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，新能源汽車的電氣架構(gòu)計(jì)劃從分散式設(shè)計(jì)轉(zhuǎn)向更集中式設(shè)計(jì)，將多種功能整合到一個(gè)域控制器中。雖然這會(huì)增加 MCU 的性能負(fù)載，但也意味著需要的數(shù)量會(huì)減少。

中國(guó)汽車 MCU 市場(chǎng)在全球短缺的情況下隨著國(guó)內(nèi)生產(chǎn)的增加而蓬勃發(fā)展

中國(guó)車用 MCU 市場(chǎng)在過(guò)去三年迅速擴(kuò)大，原因有二：一是全球供不應(yīng)求，為中國(guó)廠商提供了切入市場(chǎng)的機(jī)會(huì)。特別是因?yàn)橹袊?guó)是世界上最大的新能源汽車生產(chǎn)國(guó)，這意味著對(duì) MCU 的需求高于任何其他地區(qū)。僅在過(guò)去一年，就有 16 家中國(guó)廠商推出了自己的 MCU；有些目前正在認(rèn)證過(guò)程中，有些已經(jīng)投入生產(chǎn)。

二是，在國(guó)內(nèi)生產(chǎn)熱潮中，越來(lái)越多的中國(guó)汽車制造商轉(zhuǎn)而使用國(guó)產(chǎn) MCU。國(guó)產(chǎn)新能源汽車占據(jù)了中國(guó)一半以上的市場(chǎng)份額，為中國(guó) MCU 廠商提供了更多與中國(guó)汽車廠商合作的機(jī)會(huì)。多家中國(guó)汽車制造商甚至開始投資國(guó)內(nèi) MCU 制造商。

過(guò)去三年，中國(guó)汽車 MCU 產(chǎn)業(yè)的快速擴(kuò)張幫助他們?cè)谑袌?chǎng)中獲得了競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。中長(zhǎng)期來(lái)看，中國(guó) MCU 市場(chǎng)將繼續(xù)增長(zhǎng)，得益于國(guó)內(nèi)產(chǎn)量的增加和新能源汽車市場(chǎng)的蓬勃發(fā)展。

國(guó)內(nèi) MCU 產(chǎn)業(yè)有百億的市場(chǎng)空間，但競(jìng)爭(zhēng)格局高度集中，前八大廠商占據(jù)了近 9 成市場(chǎng)份額，且均為國(guó)外廠商。在汽車應(yīng)用方面，國(guó)內(nèi) MCU 市場(chǎng)仍由國(guó)外品牌壟斷。無(wú)論是從市場(chǎng)占有率還是技術(shù)先進(jìn)性上，海外的龍頭企業(yè)在現(xiàn)階段都占據(jù)著絕對(duì)優(yōu)勢(shì)。雖然，國(guó)產(chǎn) MCU 企業(yè)數(shù)量并不占少數(shù)，但是大多聚焦在消費(fèi)級(jí)的賽道內(nèi)，真正能在工業(yè)控制、汽車電子這些領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)有效國(guó)產(chǎn)替代的鳳毛麟角。因此，國(guó)內(nèi)企業(yè)亟待突破技術(shù)壁壘，打通產(chǎn)業(yè)生態(tài)，逐步實(shí)現(xiàn)國(guó)產(chǎn)替代。

在政策支持、供需推動(dòng)、技術(shù)迭代、資金扶植的共同作用下，車規(guī)級(jí) MCU 的國(guó)產(chǎn)替代勢(shì)在必行。國(guó)內(nèi)車規(guī)級(jí) MCU 市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)主要存在于海外龍頭企業(yè)和本土企業(yè)之間，部分本土企業(yè)已推出車規(guī)級(jí) 32 位 MCU 并逐步實(shí)現(xiàn)量產(chǎn)。國(guó)內(nèi)企業(yè)有望繼續(xù)打破技術(shù)壁壘、看齊國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)、打通產(chǎn)業(yè)生態(tài)，改變海外龍頭企業(yè)長(zhǎng)期壟斷的競(jìng)爭(zhēng)格局。

汽車電子是典型的高投入、長(zhǎng)周期的行業(yè)，近年來(lái)受到資本的持續(xù)關(guān)注。隨著車規(guī)級(jí) MCU 國(guó)產(chǎn)替代需求的提升，以及未來(lái)自動(dòng)駕駛和新能源汽車的需求擴(kuò)張，資本主要關(guān)注具有較強(qiáng)研發(fā)能力、能夠研發(fā)車規(guī)級(jí) 32 位 MCU 的本土企業(yè)，其中 Chipways、芯旺、比亞迪半導(dǎo)體等于近些年獲得較多融資，普遍被資本看好。Chipways 現(xiàn)已掌握 32 位車身 MCU、域控制器 MCU、新能源汽車電池組監(jiān)控傳感芯片 BMSAFE、以及車聯(lián)網(wǎng) V2X 通訊芯片等一系列汽車智能控制和傳感芯片及套片方案的關(guān)鍵核心技術(shù)，已經(jīng)完成 A 輪融資。芯旺已實(shí)現(xiàn)從 8 位到 32 位車規(guī)級(jí) MCU 的全覆蓋，一躍成為國(guó)內(nèi)最全面的汽車級(jí) MCU 供應(yīng)商，覆蓋智能座艙、車身控制、汽車電源與電機(jī)和汽車照明領(lǐng)域，已完成億元 A 輪融資。

目前，國(guó)內(nèi)汽車電子和車規(guī) MCU 的競(jìng)爭(zhēng)主要存在于海外龍頭企業(yè)和本土企業(yè)之間，海外龍頭企業(yè)占據(jù)壟斷地位，競(jìng)爭(zhēng)程度較為激烈。但是，考慮到一方面是美國(guó)對(duì)中國(guó)半導(dǎo)體產(chǎn)品不斷施加限制，另一方面國(guó)內(nèi)汽車市場(chǎng)對(duì) MCU 的需求不斷提升，國(guó)產(chǎn)替代的需求持續(xù)升溫。未來(lái)本土企業(yè)將繼續(xù)突破技術(shù)重圍，憑靠與國(guó)內(nèi)車企的緊密合作奪得主導(dǎo)權(quán)，競(jìng)爭(zhēng)格局有望被重塑。