盡管2023年市場條件嚴峻，但預(yù)計2024年將實現(xiàn)9%至12%的復(fù)蘇。

以下是2024年的一些關(guān)鍵趨勢：

• 服務(wù)器市場預(yù)計將呈上升趨勢，受人工智能業(yè)務(wù)的推動。通道庫存的減少正在進行中。

• 電信市場顯示出減緩的跡象，全球僅在部分地區(qū)繼續(xù)推出5G。愛立信和諾基亞預(yù)計將繼續(xù)在與華為的市場份額激烈競爭中。

• 全球消費者信心仍然較低，盡管在2023年中期略有改善。這可能抑制對消費電子的需求，但預(yù)計將有弱勢復(fù)蘇。 工業(yè)和汽車市場出現(xiàn)了一些初步的疲軟跡象。

• 芯片上晶片上基板（CoWoS）出現(xiàn)短缺，2024年有輕微擴張。由于人工智能應(yīng)用推動的先進封裝需求，市場將在短期內(nèi)尋找其他解決方案。

• 由于消費者和數(shù)據(jù)中心需求以及價格調(diào)整的推動，內(nèi)存市場將實現(xiàn)顯著增長。

全球供應(yīng)鏈狀況2023年

在不久的過去，新冠疫情和全球貿(mào)易緊張局勢突顯了半導(dǎo)體供應(yīng)鏈的脆弱性，導(dǎo)致芯片短缺并干擾了各個行業(yè)的生產(chǎn)。隨著對半導(dǎo)體的需求持續(xù)增長，政府和行業(yè)參與者正在探索加強全球供應(yīng)鏈的韌性和安全性的方法。這包括多樣化生產(chǎn)地點、投資國內(nèi)芯片制造能力以及加強各利益相關(guān)方之間的合作。

半導(dǎo)體廠商競爭：TSMC、三星和英特爾挑戰(zhàn)技術(shù)極限臺灣半導(dǎo)體制造公司（TSMC）仍然是無可爭議的領(lǐng)導(dǎo)者，在2023年占據(jù)了驚人的13%的總市場份額。如果考慮到TSMC僅提供代工服務(wù)，該公司在2023年代工業(yè)務(wù)的市場份額甚至超過了58%。

為保持領(lǐng)先地位，TSMC正在積極投資擴大其產(chǎn)能，并開發(fā)次-2納米的代工廠。該公司宣布計劃在臺灣建設(shè)四座先進工廠，并通過在亞利桑那（3-至4納米工藝節(jié)點）、日本（12–28納米）和德國（12–28納米）建立新設(shè)施來擴大其全球業(yè)務(wù)。這些擴張反映了TSMC對創(chuàng)新的承諾，以及其滿足對更小、更快、更強大芯片不斷增長需求的能力。

與此同時，三星正在加強其在韓國的地位，這是其半導(dǎo)體生態(tài)系統(tǒng)的中心。該公司在得克薩斯州的工廠將在無線通信應(yīng)用中提供11至14納米FinFET技術(shù)，突顯了三星在先進芯片制造方面的專業(yè)知識。

CPU先驅(qū)英特爾通過其18A工藝節(jié)點，一個承諾推動半導(dǎo)體制造邊界的技術(shù)，旨在重新奪回代工服務(wù)的主導(dǎo)地位。該公司正在大力投資國內(nèi)和歐洲設(shè)施，以將這一雄心勃勃的項目變?yōu)楝F(xiàn)實。

開發(fā)和制造次-2納米代工廠的競爭正在加劇，TSMC、三星和英特爾處于領(lǐng)先地位。這些公司正在投資數(shù)十億美元，確保它們在這個關(guān)鍵行業(yè)中穩(wěn)固地占據(jù)地位，以確保世界能夠獲得驅(qū)動現(xiàn)代技術(shù)的前沿芯片。

美國無廠半導(dǎo)體公司繼續(xù)占主導(dǎo)地位美國無廠半導(dǎo)體公司繼續(xù)占主導(dǎo)地位。GPU開發(fā)商英偉達已經(jīng)大膽地升至全球半導(dǎo)體市場的第二位，2023年市場份額達到了令人矚目的11%，并達到了1.21萬億美元的市值，使其成為全球第六大市值最高的公司。在2023年，英偉達的倍增器（市值除以年度收入）達到了20多倍，在該市場，2022年的倍增器平均為3.9，2023年為7.7。英偉達的迅猛崛起歸因于對其強大GPU的不可滿足的需求，尤其是在各種人工智能應(yīng)用中使用的大型語言模型領(lǐng)域。

另一方面，英偉達、AMD和英特爾在AI芯片上的競爭將有一個明顯的贏家：TSMC。預(yù)計英偉達將在2024年將其AI芯片訂單翻倍，達到100萬片，英特爾將在2024年為其月湖芯片訂購價值40億美元的3納米芯片，AMD預(yù)計今年將訂購約50萬片。TSMC將使用5納米和3納米工藝技術(shù)生產(chǎn)這些芯片。

像谷歌、亞馬遜、微軟和Meta等巨頭正在積極開發(fā)為AI應(yīng)用量身定制的定制硅芯片。這些專門的芯片提供定制的性能和效率，在利潤豐厚的人工智能市場中賦予競爭優(yōu)勢。

然而，創(chuàng)建這些定制芯片需要大量的前期投資，即非循環(huán)工程費用。盡管這可能是一項重要的財務(wù)承諾，但考慮到這些公司要在競爭對手中區(qū)別自己并確立自己作為AI創(chuàng)新先驅(qū)的地位，這被認為是至關(guān)重要的。

在市值水平上，Broadcom取代了TSMC，排名全球半導(dǎo)體公司第二位。Broadcom在2023年底的估值較2022年底增長了111%；其上升可以歸因于對軟件公司VMware的近610億美元的收購。整個半導(dǎo)體行業(yè)在2023年經(jīng)歷了同樣令人矚目的增長軌跡，市值較上一年激增了72%。這一激增突顯了半導(dǎo)體行業(yè)在全球經(jīng)濟中的關(guān)鍵作用，以及在推動未來技術(shù)進步方面的持久重要性。

中國擴大半導(dǎo)體雄心：構(gòu)建本地生態(tài)系統(tǒng)，追逐技術(shù)領(lǐng)導(dǎo)地位在半導(dǎo)體的動態(tài)領(lǐng)域，中國正在朝著發(fā)展強大的本地生態(tài)系統(tǒng)邁出重要步伐。根據(jù)SEMI World Fab Forecast報告，預(yù)計2024年中國將建設(shè)驚人的18家新的晶圓廠。這一雄心勃勃的擴張計劃反映了中國政府堅定承諾在對美制裁持續(xù)的背景下促進國內(nèi)芯片發(fā)展。

這次晶圓廠建設(shè)的激增無疑將加強中國的產(chǎn)能，尤其是在成熟的節(jié)點技術(shù)方面。芯片供應(yīng)的增加不僅將滿足國內(nèi)產(chǎn)業(yè)不斷增長的需求，還將加劇在汽車、工業(yè)和其他市場中至關(guān)重要的模擬和離散芯片的競爭。

在技術(shù)實力方面，華為的Mate 60智能手機是一次卓越的展示，采用SMIC的7納米技術(shù)，突顯了中國對先進芯片制造的不懈追求。這款高端設(shè)備的成功生產(chǎn)表明中國有能力在全球半導(dǎo)體領(lǐng)域競爭，即使面臨地緣政治挑戰(zhàn)。與此同時，中國汽車制造商蔚來最近推出了其首款自主研發(fā)的自動駕駛芯片NX9031，采用5納米工藝，擁有超過500億個晶體管。

歐洲半導(dǎo)體地位：推進技術(shù)、多元化產(chǎn)品和投資歐洲繼續(xù)保持重要地位。全球光刻系統(tǒng)領(lǐng)導(dǎo)者ASML準備向代工領(lǐng)導(dǎo)者交付高數(shù)值孔徑（NA）（0.55 NA）的EUV機器，用于開發(fā)次-2納米技術(shù)。這些突破性的機器預(yù)計每臺成本約5億至6億美元，將在制造更小、更強大的芯片方面發(fā)揮關(guān)鍵作用。盡管美國對向中國供應(yīng)EUV工具的限制，ASML仍將是先進光刻機的市場領(lǐng)導(dǎo)者。

其他歐洲集成器件制造商，如英飛凌、意法半導(dǎo)體和羅伯特·博世，通過保持市場份額并專注于積極投資碳化硅和氮化鎵技術(shù)用于電力應(yīng)用，展示了它們的韌性。這些材料在性能和效率上優(yōu)于傳統(tǒng)的硅，對于電動汽車和可再生能源等新興技術(shù)至關(guān)重要。

2023年，歐洲也見證了投資活動的激增，各個領(lǐng)域的創(chuàng)新初創(chuàng)公司吸引了超過34億美元的投資。最值得注意的投資主要集中在高級駕駛輔助系統(tǒng)（ADAS）和電動汽車應(yīng)用上，占總資金的27%。量子應(yīng)用引起了極大關(guān)注，吸引了16%的投資，其次是顯示（7%）、無線通信（6%）和光子學（6%）。

在眾多新興企業(yè)中，法國的Aledia獲得了1.27億美元的投資，用于開發(fā)和制造用于顯示應(yīng)用的微型LED芯片。荷蘭的Smart Photonics籌集了1.1億美元，旨在成為純粹的磷化銦（InP）晶圓提供商，為數(shù)據(jù)通信/電信和傳感應(yīng)用提供服務(wù)。法國的Pasqal通過獲得1.087億美元的投資取得了顯著突破，用于建造基于中性原子的量子計算機。法國的SiPearl籌集了8200萬美元，用于生產(chǎn)專為高性能計算應(yīng)用而設(shè)計的微處理器。瑞士的Kandou以7200萬美元的投資成為數(shù)據(jù)中心連接領(lǐng)域的領(lǐng)導(dǎo)者，推出了一款支持PCIe 5.0和CXL 2.0標準的多協(xié)議重定時器。歐洲的量子計算領(lǐng)域也獲得了動力，英國的Oxford Quantum Circuits籌集了1億美元，成為量子計算作為服務(wù)的領(lǐng)先提供商。法國的Quandela通過5300萬美元的投資進一步拓展了量子計算的范圍，專注于開發(fā)光子量子比特發(fā)生器和糾纏系統(tǒng)。

這些對歐洲初創(chuàng)企業(yè)的投資展示了該大陸充滿活力的創(chuàng)新生態(tài)系統(tǒng)，以及致力于推動半導(dǎo)體在各種應(yīng)用領(lǐng)域取得進展的承諾。隨著對半導(dǎo)體的需求不斷增長，歐洲有望在塑造這一關(guān)鍵技術(shù)未來方面發(fā)揮重要作用。