8月2日消息，美國時(shí)間周四，亞馬遜公布了截至2024年6月30日的第二季度財(cái)報(bào)。財(cái)報(bào)顯示，亞馬遜第二季度凈銷售額為1480億美元，比去年同期的1344億美元增長了10%；凈利潤達(dá)到135億美元，上年同期為67億美元；攤薄后每股收益為1.26美元，去年同期為0.65美元。由于凈銷售額和第三季度的業(yè)績展望均未達(dá)到預(yù)期，亞馬遜的股價(jià)在盤后交易中一度下跌逾6%。

以下為亞馬遜第二季度財(cái)報(bào)要點(diǎn)：

——凈銷售額1480億美元，較去年同期的1344億美元增長10%，但低于分析師普遍預(yù)期的1486億美元。除去外匯匯率變動(dòng)帶來的10億美元不利影響后，凈銷售額同比增長了11%。其中：

● 北美地區(qū)銷售額同比增長9%，達(dá)到900億美元。

● 國際部門銷售額同比增長7%，達(dá)到317億美元，剔除匯率變化后增長10%。

● AWS部門銷售額同比增長19%，達(dá)到263億美元，高于分析師預(yù)期的260億美元。

——第二季度運(yùn)營利潤增至147億美元，2023年同期為77億美元。其中：

● 北美地區(qū)運(yùn)營利潤為51億美元，去年同期為32億美元。

● 國際部門運(yùn)營利潤為3億美元，而2023年第二季度運(yùn)營虧損為9億美元。

● AWS部門運(yùn)營利潤為93億美元，去年同期為54億美元。

——凈利潤增至135億美元，2023年第二季度為67億美元。2024年第二季度凈利潤包括來自Rivian普通股投資的4億美元稅前估值收益，去年同期為2億美元。

——攤薄后每股收益為1.26美元，去年同期為0.65美元，高于分析師普遍預(yù)期的1.03美元。

——截至2024年6月30日的過去12個(gè)月，亞馬遜運(yùn)營現(xiàn)金流增長75%，達(dá)到1080億美元，2023年同期為618億美元。

——過去12個(gè)月自由現(xiàn)金流增至530億美元，2023年同期為79億美元。其中：

● 自由現(xiàn)金流減去融資租賃和融資義務(wù)本金償還后，在過去12個(gè)月增加到496億美元，2023年同期為19億美元。

● 自由現(xiàn)金流減去設(shè)備融資租賃和所有其他融資租賃及融資義務(wù)的本金償還，在過去12個(gè)月增加到514億美元，2023年同期為67億美元。

按照服務(wù)和業(yè)務(wù)類型劃分：

——在線商店的凈銷售額為553.92億美元，上年同期為529.66億美元，增長5%。

——實(shí)體店的凈銷售額為52.06億美元，上年同期為50.24億美元，增長4%。

——第三方賣家服務(wù)的凈銷售額為362.01億美元，上年同期為323.32億美元，增長12%。

——訂閱服務(wù)的凈銷售額為108.66億美元，上年同期為98.94億美元，增長10%。

——廣告服務(wù)的凈銷售額為127.71億美元，上年同期為106.83億美元，增長20%，但低于分析師普遍預(yù)期的130億美元。

——亞馬遜AWS云服務(wù)的凈銷售額為262.81億美元，上年同期為221.40億美元，增長19%。

——其他業(yè)務(wù)的凈銷售額為12.6億美元，上年同期為13.44億美元，下滑6%。

運(yùn)營成本及支出：

——總運(yùn)營開支為1333.05億美元，上年同期為1267.02億美元。其中：

● 銷售成本為737.85億美元，上年同期為693.73億美元。

● 履約開支為235.66億美元，上年同期為213.05億美元。

● 技術(shù)與基礎(chǔ)設(shè)施開支為223.04億美元，上年同期為219.31億美元。

● 銷售與營銷開支為105.12億美元，上年同期為107.45億美元。

● 總務(wù)與行政開支為30.41億美元，上年同期為32.02億美元。

高管點(diǎn)評(píng)：

亞馬遜總裁兼首席執(zhí)行官安迪·賈西（Andy Jassy）表示：“我們?cè)谠S多方面持續(xù)取得進(jìn)展，其中AWS增長的加速尤為顯著。隨著企業(yè)持續(xù)現(xiàn)代化其基礎(chǔ)設(shè)施并向云端遷移，同時(shí)把握生成式人工智能的新機(jī)遇，AWS因其廣泛的功能、卓越的安全性和運(yùn)營性能，以及龐大的合作伙伴生態(tài)系統(tǒng)和強(qiáng)大的AI能力，繼續(xù)成為客戶的首選。這些AI能力包括SageMaker（幫助模型構(gòu)建者）、Bedrock（適用于前沿模型的用戶）、Trainium（針對(duì)訓(xùn)練和推理成本敏感的用戶），以及Q（為那些不僅需要編程，還要在軟件開發(fā)和業(yè)務(wù)集成方面實(shí)現(xiàn)深度整合的頂級(jí)GenAI用戶設(shè)計(jì)的助手）?！?/p>

財(cái)報(bào)解讀：

隨著市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇，亞馬遜繼續(xù)面臨其核心零售業(yè)務(wù)增長緩慢的挑戰(zhàn)。競(jìng)爭(zhēng)主要源自Temu和Shein等折扣網(wǎng)站，這些平臺(tái)允許中國商家直接向美國消費(fèi)者銷售低價(jià)商品。亞馬遜在線商店部門的銷售額同比僅增長5%，而第三方賣家服務(wù)（包括傭金、配送費(fèi)和運(yùn)費(fèi)）的收入增長則更為顯著，本季度增長了12%。

亞馬遜首席財(cái)務(wù)官布萊恩·奧爾薩夫斯基（Brian Olsavsky）在財(cái)報(bào)發(fā)布后的電話會(huì)議中承認(rèn)：“與我們的內(nèi)部預(yù)估相比，我們?cè)诒泵赖臓I收增長確實(shí)略顯不足。價(jià)格下跌的原因是消費(fèi)者選擇購買更便宜的產(chǎn)品，導(dǎo)致平均售價(jià)（ASP）下降。我們看到的是，客戶所選產(chǎn)品的ASP更低，他們?cè)谥С龇矫胬^續(xù)保持謹(jǐn)慎，傾向于購買ASP較低的產(chǎn)品?！?/p>

據(jù)媒體報(bào)道，亞馬遜在今年6月與中國賣家舉行的一次活動(dòng)中表示，計(jì)劃推出一家折扣店，主要銷售價(jià)格低于20美元的無品牌商品。預(yù)計(jì)這家商店將提供服裝、家居用品和其他產(chǎn)品。

在云計(jì)算業(yè)務(wù)方面，AWS的營收同比增長了19%，超出了預(yù)期，但其擴(kuò)張速度低于競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手微軟和谷歌。在各自的財(cái)報(bào)中，微軟和谷歌的云計(jì)算業(yè)務(wù)均增長了29%，盡管它們的數(shù)據(jù)不僅僅包括云基礎(chǔ)設(shè)施，這在一定程度上要?dú)w功于人工智能模型的早期部署。

企業(yè)已經(jīng)開始使用云服務(wù)來部署生成式人工智能模型，為OpenAI的ChatGPT聊天機(jī)器人等技術(shù)提供支持。與其他云計(jì)算服務(wù)提供商一樣，亞馬遜表示將在2024年大幅增加資本支出，其中很大一部分將用于收購英偉達(dá)用于訓(xùn)練和運(yùn)行生成式人工智能模型的GPU。

AWS目前占母公司總收入的18%，但在利潤方面，AWS要重要得多。亞馬遜表示，AWS的季度運(yùn)營利潤為93億美元，占公司總運(yùn)營利潤的63%。分析師此前預(yù)計(jì)AWS的運(yùn)營利潤為85.1億美元。

在第二季度，亞馬遜的廣告收入飆升20%，達(dá)到127.7億美元，略低于預(yù)期。該部門已經(jīng)成為亞馬遜最大的利潤來源之一，盡管其大部分廣告銷售仍來自在線商店的贊助產(chǎn)品列表，但公司已增加了新的產(chǎn)品，并在數(shù)字廣告領(lǐng)域擴(kuò)大了市場(chǎng)份額，與Meta和谷歌展開競(jìng)爭(zhēng)。

在網(wǎng)絡(luò)廣告公司中，Meta的季度收入增長最為強(qiáng)勁，達(dá)到22%。谷歌的廣告業(yè)務(wù)在本季度僅增長了11%。Snap在周四表示，其廣告收入比去年同期增長了16%。

亞馬遜凈利潤從去年的67億美元（合每股0.65美元）增長一倍，達(dá)到135億美元，合每股1.26美元，這表明整個(gè)公司大規(guī)模削減成本的努力正取得回報(bào)。

奧爾薩夫斯基指出，亞馬遜第三季度展望疲軟部分歸因于消費(fèi)者被世界大事分散了注意力，例如7月末在巴黎開幕的奧運(yùn)會(huì)，以及前總統(tǒng)唐納德·特朗普（Donald Trump）遭遇暗殺未遂事件等。

奧爾薩夫斯基補(bǔ)充說：“無論你向客戶銷售或提供什么，客戶的注意力都是有限的。像奧運(yùn)會(huì)這樣的大事件雖然不經(jīng)常發(fā)生，但我們確實(shí)在這些事件期間看到了不同的流量模式。當(dāng)重大事件發(fā)生時(shí)，比如幾周前的暗殺未遂事件，你會(huì)發(fā)現(xiàn)人們的注意力會(huì)轉(zhuǎn)移到新聞上。”

業(yè)績展望：

亞馬遜預(yù)計(jì)，2024年第三季度凈銷售額將在1540億美元到1585億美元之間，或較2023年第三季度增長8%至11%。預(yù)測(cè)區(qū)間的中值為1562.5億美元，低于分析師平均預(yù)估的1582.4億美元。同時(shí)，這一指引預(yù)計(jì)外匯匯率將產(chǎn)生約90個(gè)基點(diǎn)的不利影響。

運(yùn)營利潤預(yù)計(jì)將在115億美元至150億美元之間，而2023年第三季度為112億美元，而分析師普遍預(yù)計(jì)為153億美元。

股價(jià)變動(dòng)：

美國當(dāng)?shù)貢r(shí)間周四，亞馬遜股價(jià)收跌1.56%，報(bào)收于每股184.07美元。截至本文發(fā)稿，該股在盤后交易中下跌近6%，當(dāng)前每股交易價(jià)格為173.3美元。

在過去52周內(nèi)，亞馬遜股價(jià)最高為201.2美元，最低為118.35美元。根據(jù)周四的收盤價(jià)計(jì)算，亞馬遜的市值約為1.92萬億美元。