LED企業(yè)產(chǎn)能釋放、營收提升這是好事，另外有更重要的消息是，藍(lán)寶石基板價(jià)格(以2寸產(chǎn)品來計(jì)算)在第3季將有顯著跌價(jià)。隨韓廠STC產(chǎn)能大幅擴(kuò)充，第3季報(bào)價(jià)將低于20美元，相對的，其他一線廠報(bào)價(jià)尚將維持20美元以上。這樣的消息相信在大陸廠商聽來卻不一定是一個(gè)好消息，因?yàn)?a class="contentlabel" href="http://cafeforensic.com/news/listbylabel/label/藍(lán)寶石基板">藍(lán)寶石基板價(jià)格的降低也就意味這臺灣廠商在價(jià)格方面的優(yōu)勢會漸漸加大，恐怕將越來越多的面臨臺灣廠商的價(jià)格壓力，大陸廠商的低價(jià)策略可能漸漸失效。

整體而言，藍(lán)寶石基板從2011年初近30美元，降至20美元，對于LED業(yè)者毛利率而言，將有正向成長。

影響：藍(lán)寶石基板降價(jià) LED臺廠5月營收普遍上揚(yáng)

受惠于LED上游原料藍(lán)寶石基板價(jià)格下跌，LED生產(chǎn)成本下降，而市場需求逐漸增溫，使得臺灣LED磊晶廠包括晶電(2448)、璨圓、新世紀(jì)、廣鎵等5月營收和毛利率將普遍上揚(yáng)。

臺灣藍(lán)寶石基板廠包括兆遠(yuǎn)、兆晶、合晶、越峰、中美晶等在今年都有大幅擴(kuò)產(chǎn)的動作，國內(nèi)具有太陽能矽晶圓背景的廠商也都在積極轉(zhuǎn)攻LED藍(lán)寶石基板，包括大陸太陽能矽晶圓廠賽維LDK、保利協(xié)鑫、Trina Solar等，韓國多晶矽暨太陽能矽晶圓廠OCI也將建藍(lán)寶石長晶廠。

業(yè)內(nèi)指出，今年上游藍(lán)寶石基板廠大幅擴(kuò)產(chǎn)，產(chǎn)能倍增，藍(lán)寶石基板高毛利率高峰已過，越來越多的藍(lán)寶石基板廠愿意跟LED磊晶廠簽固定價(jià)格的長期合約，上游廠商也因此而受惠。

降價(jià)潮一波三折

基本上，藍(lán)寶石基板4英寸價(jià)格優(yōu)于2英寸，第2季的價(jià)格大約在120美元至130美元之間。對下游LED晶粒、封裝廠不斷高喊藍(lán)寶石基板降價(jià)，中美晶總經(jīng)理徐秀蘭則認(rèn)為市場需求還是相當(dāng)旺盛，而上游長晶產(chǎn)能短時(shí)間還不會有供給過?，F(xiàn)象，預(yù)期上半年基板降價(jià)的機(jī)會并不高，僅會應(yīng)客戶要求微幅調(diào)整，至下半年新產(chǎn)能大量開出后，則需要看市場供需決定是否降價(jià)。

合晶總經(jīng)理方金龍則指出，材料端大缺，主要是LED磊晶廠擴(kuò)產(chǎn)幅度甚大，但上游材料廠產(chǎn)能卻一時(shí)無法銜接，自然推升價(jià)格向上。合晶認(rèn)為，LED藍(lán)寶石材料的爆發(fā)力才剛開始，以目前情勢來看，藍(lán)寶石基板的價(jià)錢暫時(shí)不會無限制的跌跌不休。

不過減價(jià)也不是一蹴而就的，去年第三季LED進(jìn)行庫存調(diào)整，藍(lán)寶石基板的價(jià)格仍居高不下，今年第一季價(jià)格下滑10%至15%，LED業(yè)者預(yù)估仍會再跌，不過，基板廠卻認(rèn)為不會跌價(jià)。主要是因?yàn)樵谌毡緩?qiáng)震影響下，日商出貨減少，加上今年LED市場需求持續(xù)熱絡(luò)，藍(lán)寶石基板的供給將持續(xù)緊張，缺口將提升至19％，因此最后協(xié)調(diào)出價(jià)格下跌5%以內(nèi)，2英寸平均價(jià)格落在28.5美元左右，同時(shí)藍(lán)寶石基板廠為求高毛利，將逐漸提高4英寸出貨比重。

LED芯片廠商發(fā)力擴(kuò)產(chǎn)、日本核震導(dǎo)致藍(lán)寶石基板需求持續(xù)暢旺阻擋降價(jià)

相對而言，LED需求旺盛，有數(shù)據(jù)表明今年LED背光液晶電視滲透率可能將超過五成，以及LED照明組件的啟動等，這些都帶動了藍(lán)寶石基板的需求。而且由于日本這次的天災(zāi)和核災(zāi)，影響全球約6%的藍(lán)寶石基板供應(yīng)量，這些事件都導(dǎo)致藍(lán)寶石基板需求持續(xù)暢旺，這大大的阻擋了降價(jià)潮。

降價(jià)原因一：藍(lán)寶石基板業(yè)者紛紛擴(kuò)產(chǎn)

根據(jù)市場估計(jì)，2010年底全球藍(lán)寶石基板供應(yīng)量為3,785萬片，需求為4,240萬片，2011年藍(lán)寶石基板供應(yīng)量將提升至5,900萬片，不過由于大陸LED業(yè)者預(yù)計(jì)加入MOCVD機(jī)臺投產(chǎn)，估計(jì)全球需求量約7,210萬片，整體供需仍處于吃緊，盡管近期LED市場需求轉(zhuǎn)淡，大陸業(yè)者產(chǎn)能開出進(jìn)度也不如預(yù)期，不過整體市場應(yīng)用規(guī)模仍持續(xù)成長，也因此各大藍(lán)寶石基板廠2011年仍將持續(xù)擴(kuò)張產(chǎn)能，滿足市場需求。

例如目前以2英寸基板為主力的兆遠(yuǎn)科技，單月產(chǎn)能已從15萬片擴(kuò)充至30萬片，且預(yù)計(jì)在第三季將進(jìn)一步擴(kuò)充至50萬片；兆晶目前月產(chǎn)能約為45萬片，預(yù)計(jì)2011年底的月產(chǎn)能也將拉高至60萬片；晶美則已于2010年底達(dá)到月產(chǎn)能60萬片，其廠房最大并可擴(kuò)充至單月100萬片，值得注意的是，晶美在大陸的藍(lán)寶石基板市場市占率超過八成，隨著中國加速落實(shí)LED晶粒國產(chǎn)化目標(biāo)，晶美有領(lǐng)先搶進(jìn)中國市場的優(yōu)勢。

另外，成立屆滿30周年的中美晶于日前宣布“史上最大的組織調(diào)整”，將把半導(dǎo)體和藍(lán)寶石部門分別切割獨(dú)立為“環(huán)球晶圓”和“藍(lán)寶科技”兩家公司。中美晶總經(jīng)理徐秀蘭表示，由于藍(lán)寶石基板需求強(qiáng)勁，因此中美晶已決定提高藍(lán)寶石基板擴(kuò)充規(guī)模，今年底月產(chǎn)能將從18萬片提高到24萬片，擴(kuò)產(chǎn)3成，其中自行長晶產(chǎn)能目標(biāo)為5成。中美晶已于第二季興建新藍(lán)寶石基板廠，欲計(jì)年底將完工，明年初量產(chǎn)。中美晶是在今年初正式發(fā)表臺灣第1支90公斤重的藍(lán)寶石晶體，在預(yù)期今年LED市場將大幅成長下，中美晶決定提高藍(lán)寶石基板產(chǎn)能擴(kuò)充的幅度。

圖2、藍(lán)寶石基板

降價(jià)原因二：上游晶棒產(chǎn)能亦加速擴(kuò)充

再者，由于上游藍(lán)寶石晶棒技術(shù)含量較高，不僅具有高毛利率的優(yōu)勢，且占基板成本比重達(dá)6成左右，因此目前藍(lán)寶石基板廠也紛紛強(qiáng)化晶棒自制率。例如兆遠(yuǎn)于2010年1月于大陸山東成立子公司元鴻，主要業(yè)務(wù)便是研發(fā)藍(lán)寶石長晶，預(yù)計(jì)2011年上半的晶棒月產(chǎn)能約為1-2萬片，未來將逐步擴(kuò)充產(chǎn)能。越峰的藍(lán)寶石晶棒月產(chǎn)能，則預(yù)計(jì)可從去年初的十萬毫米，擴(kuò)充至年底的40-45萬毫米。

越峰為全球第四大藍(lán)寶石晶棒廠，今年首季已漲價(jià)15%至20%。越峰規(guī)劃今年上半年LED藍(lán)寶石晶棒產(chǎn)能目標(biāo)由去年底的9萬毫米擴(kuò)大為11萬至12萬毫米，產(chǎn)能增幅逾三成，下半年再擴(kuò)大至18萬毫米，較去年底倍增，可望順勢帶動營收規(guī)模同步倍增。

此外，合晶光電亦頗為積極，該公司預(yù)計(jì)在年底達(dá)到晶棒自制率由1成提升到5成的水平，合晶光總經(jīng)理方金龍表示，因應(yīng)LED市場快速成長，合晶光今年產(chǎn)能將會倍增，為穩(wěn)定藍(lán)寶石晶棒供貨及降低成本，將同步擴(kuò)充晶棒產(chǎn)能，晶棒自制比率將由目前的10%，到年底時(shí)提高到50%。合晶光今年資本支出預(yù)計(jì)在5億至7億臺幣。合晶光是臺灣少數(shù)藍(lán)寶石基板廠商擁有長晶、切片、研磨、拋光、PSS一貫化制程的廠商，尤其是PSS(圖案化藍(lán)寶石基板)為主力產(chǎn)品，PSS在下游制造晶粒的發(fā)光效率上，比傳統(tǒng)使用的拋光片高出20%至25%。目前LED產(chǎn)品對亮度要求愈來愈高，PSS占藍(lán)寶石基板的使用率將逐漸提高，合晶光有其競爭優(yōu)勢。