10月16日，在市場調研機構TrendForce舉行的“AI時代半導體全局展開2025科技產業(yè)大預測”研討會上，TrendForce資深分析師龔明德表示，受益于云端服務供應商（CSP）及品牌客戶對建設AI基礎設施需求強勁，2024年全球AI服務器（含搭載GPU、FPGA、ASIC等）出貨量將同比增長42%。2025年受云端業(yè)者及主權云等需求帶動，出貨量有望再增長約28%，推動AI服務器占整體服務器市場出貨量比例提高至近15%。中長期來看，預期在各種云端AI訓練及推理應用服務推進下，2027年AI服務器占比有機會逼近19%。

觀察主要AI服務器芯片供應商，龔明德認為，英偉達（NVIDIA）表現(xiàn)一枝獨秀，其高階GPU 出貨量同比增長率將超過150%，其中以H200等H系列GPU為出貨主力產品。推動英偉達在2024年的AI GPU市場的市占率接近90%。至于Blackwell GPU平臺將于明年上半年放量并成為主流，明年占比從4% 拉高至84%。

其他AI芯片供應商如AMD、英特爾以及云端服務供應商也在積極推動自家的AI服務器芯片，將推升2025年AI芯片出貨增長動能，進一步帶動AI芯片所需的先進封裝（CoWoS）、高帶寬內存（HBM）出貨量翻倍增長。先進封裝技術也將從CoWoS-S 往CoWoS-L 邁進，HBM也將由HBM3 轉向HBM3e，也將明顯提升液冷散熱方案滲透率。

TrendForce 分析師邱珮雯認為，隨著運算能力提升，液態(tài)冷卻解決方案在數(shù)據(jù)中心逐步重要。在英偉達Blackwell GPU新平臺帶動下，GB200 NVL72 機柜方案的熱設計功耗（TDP）高達約140kW，須采用液冷方案才可有效解決散熱問題，預計初期將以水對氣（Liquid-to-Air，L2A）方式為主流。

除了英偉達之外，近年來谷歌、亞馬遜網絡服務公司（AWS）和微軟（Microsoft）等大型美系云端業(yè)者，也在布局液冷方案。其中CSP 自研高階ASIC 以谷歌最積極采用液冷方案，其TPU 芯片同時使用氣冷與液冷解決方案，其他CSP 仍以氣冷為主要散熱方案。中國產生方面，則以阿里巴巴采用液冷散熱解決方案最為積極。長期來看，全球對ESG 逐漸重視，將加速帶動散熱方案由氣冷轉液冷形式。

隨著頭部廠商的積極推動，預計AI 芯片的液冷散熱滲透率將從2024 年的11% 提升至2025 年的24%。

編輯：芯智訊-浪客劍