2017年10月11日，深天馬A和長(zhǎng)信科技先后發(fā)布了業(yè)績(jī)預(yù)告，深天馬前三季度凈利同比上年同期增長(zhǎng)50%—100%，長(zhǎng)信科技前三季度同比上年同期增長(zhǎng)： 90.00 % - 120.00 %。從這兩家較為典型的手機(jī)顯示與觸摸模組企業(yè)的業(yè)績(jī)來(lái)看，國(guó)產(chǎn)模組廠的盈利能力與往年相比已經(jīng)大幅改觀，標(biāo)志著國(guó)產(chǎn)模組廠商進(jìn)入黃金發(fā)展時(shí)期。

　　深天馬的業(yè)績(jī)預(yù)告內(nèi)容顯示，預(yù)計(jì)前三季度凈利為5.67億元-7.55億元，同比增長(zhǎng)50%-100%。7——9月份凈利為2.82億元-3.39億元，同比增長(zhǎng)150%—200%。深天馬認(rèn)為，近年來(lái)公司通過提高顯示產(chǎn)品分辨率、應(yīng)用In-cell/On-cell、窄邊框和廣視角等技術(shù)，配合客戶將新技術(shù)和新工藝快速導(dǎo)入量產(chǎn)，升級(jí)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，提高了產(chǎn)品附加值。

　　長(zhǎng)信科技的業(yè)績(jī)預(yù)告內(nèi)容則聲稱公司2017年前三季度預(yù)計(jì)實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)達(dá)4.37–5.06億元，與上年同期相比增長(zhǎng)90%-120%。其中7——9月份預(yù)計(jì)實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)達(dá)1.38–2.07億元，與上年同期相比增長(zhǎng)47.13%-120.84%。長(zhǎng)信科技認(rèn)為，報(bào)告期內(nèi)，公司繼續(xù)延續(xù)上半年穩(wěn)健增長(zhǎng)的良好態(tài)勢(shì)，充分把握市場(chǎng)發(fā)展新趨勢(shì)，產(chǎn)能釋放充分。公司各業(yè)務(wù)板塊均穩(wěn)固占據(jù)行業(yè)中高端市場(chǎng)，收入結(jié)構(gòu)和客戶結(jié)構(gòu)不斷優(yōu)化，客戶粘性不斷增強(qiáng)，綜上因素導(dǎo)致公司 2017 年前三季度預(yù)計(jì)凈利潤(rùn)較上年同期上升。

　　進(jìn)入2017年以來(lái)，隨著中國(guó)境內(nèi)液晶面板行業(yè)的新產(chǎn)能逐步釋放，生產(chǎn)良率也得到了積極改善，整個(gè)行業(yè)的出貨量開始穩(wěn)步增長(zhǎng)，讓國(guó)內(nèi)一批具有國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的優(yōu)勢(shì)液晶面板廠家在全球市場(chǎng)的份額持續(xù)增加，其中京東方和深天馬都深受其益。

　　而且隨著前兩年推出的窄邊框面板生產(chǎn)工藝，在生產(chǎn)制程技術(shù)的突破下，今年內(nèi)的高分辨率LCD面板規(guī)格上幾乎已經(jīng)全面普及開來(lái)，可以實(shí)現(xiàn)在同樣的手機(jī)機(jī)身尺寸下，安裝尺寸更大的顯示屏，為智能手機(jī)顯示屏往大尺寸屏幕升級(jí)提供了良好的硬件基礎(chǔ)，讓后續(xù)在智能手機(jī)上推廣全面屏顯示技術(shù)也成為可能。

　　據(jù)李星從行業(yè)中了解到的信息，今年大部分國(guó)產(chǎn)模組廠商的LCD模組加工業(yè)務(wù)，雖然加工與銷售量與上年同期基本持平 ，但量由于產(chǎn)品尺寸變大，分辨率規(guī)格上升，產(chǎn)品厚度減薄，因此產(chǎn)品價(jià)格較上年同期均有所提升。而在同樣的設(shè)備產(chǎn)能與管理成本上，取得了更大的產(chǎn)值，獲利能力也得到了不小的增強(qiáng)。

　　并且隨著日本、韓國(guó)企業(yè)在前兩年基于市場(chǎng)服務(wù)原因，幾乎在中國(guó)境內(nèi)退出了全部的手機(jī)顯示與觸摸后段LCD模組加工業(yè)務(wù)，轉(zhuǎn)而尋求讓國(guó)產(chǎn)模組廠商加其提供代工業(yè)務(wù)，或撤回本土進(jìn)行生產(chǎn)加工，為國(guó)產(chǎn)模組廠商讓出了中高端LCD產(chǎn)品市場(chǎng)空間。

　　而另一方面，國(guó)產(chǎn)模組廠商與國(guó)產(chǎn)設(shè)備廠商合作，在模組后段加工上不斷推進(jìn)自動(dòng)化設(shè)備升級(jí)與技術(shù)改造，也是這些模組廠商節(jié)省大量人力成本的不二法寶。據(jù)業(yè)內(nèi)廠商表示，此前很多工序都需要一人驗(yàn)料上料，一人操作，一人品檢。升組為自動(dòng)化設(shè)備后，驗(yàn)料上料員工與上一道工序的品檢員工基本上被合并，而操作員工總?cè)藬?shù)則減少了八到九成。這樣整個(gè)工廠綜合下來(lái)，基本上比前兩年節(jié)省了一半的員工成本。

　　目前全球的手機(jī)面板市場(chǎng)上，總體來(lái)說總產(chǎn)能仍然是過剩的。從手機(jī)報(bào)在線統(tǒng)計(jì)的數(shù)據(jù)看來(lái)，a-Si LCD產(chǎn)品由于京東方和LGD利用8.5代線產(chǎn)能的切入，基本上可以填補(bǔ)掉三星、LGD、SDI、夏普關(guān)掉的5代線以上累計(jì)產(chǎn)能空缺，加上功能機(jī)出貨增長(zhǎng)放緩，第三季度全球至少有2成以上的產(chǎn)能溢出過剩，這還是京東方和LGD的兩條8.5代線沒有滿負(fù)荷生產(chǎn)a-SiLCD手機(jī)屏的情況下。而LTPS產(chǎn)品，雖然新增的產(chǎn)能較少，但一方面由于高端機(jī)型轉(zhuǎn)用OLED產(chǎn)品，讓市場(chǎng)多出了約一成半的產(chǎn)能供給，加上原來(lái)就有三成以上的產(chǎn)能建成后根本就沒有釋放出來(lái)，或還被較低的良率所吞食，事實(shí)上第三季度LTPS LCD的產(chǎn)能過剩情況至少超過四成，接近五成。

　　事實(shí)上LCM模組加工行業(yè)總的情況也不容樂觀，其中手機(jī)品牌終端廠商坐等LCD全面屏產(chǎn)品出來(lái)，大大的延緩了產(chǎn)品上市時(shí)間，另外去年開始國(guó)產(chǎn)手機(jī)出貨量大增，也造成了大批量采購(gòu)后所帶來(lái)的龐大庫(kù)存和在途、在線產(chǎn)品。加上前二年行業(yè)瘋狂擴(kuò)建的產(chǎn)能還在陸續(xù)完工，新的產(chǎn)能也需要訂單去填滿。

　　之所以會(huì)出現(xiàn)國(guó)產(chǎn)模組廠商同比大賺的行情，除了李星前面所列舉的因素外，此前國(guó)產(chǎn)模組加工行業(yè)盈利狀況不太理想，基數(shù)較低，相對(duì)來(lái)說只要行業(yè)有一波行情，就很容易讓廠商收入增速出現(xiàn)明顯變化，如前幾年行業(yè)剛開始在LCD產(chǎn)品上流行全貼合工藝時(shí)，也有一批模組加工企業(yè)的業(yè)績(jī)得到了明顯改善一樣。

　　另外傳統(tǒng)的國(guó)際大廠轉(zhuǎn)向OLED顯示技術(shù)，或策略性的退出顯示行業(yè)，全球的顯示產(chǎn)業(yè)重心往中國(guó)境內(nèi)轉(zhuǎn)移，也是國(guó)產(chǎn)模組廠商在LCD產(chǎn)品產(chǎn)能配套與成本管控上取得更多話語(yǔ)權(quán)的關(guān)鍵，而國(guó)產(chǎn)手機(jī)終端品牌出現(xiàn)集中化后，前期讓利一部分給國(guó)產(chǎn)模組加工企業(yè)，扶持自己的供應(yīng)鏈快速?gòu)?fù)制出穩(wěn)定的產(chǎn)能，也有一定關(guān)系。

　　總的來(lái)說，隨著國(guó)產(chǎn)手機(jī)終端品牌集中化越來(lái)越明顯，國(guó)產(chǎn)模組廠商的產(chǎn)能集中度也會(huì)加快，從而給能拿到訂單的企業(yè)帶來(lái)規(guī)模產(chǎn)能下的經(jīng)濟(jì)成本優(yōu)勢(shì)。另外，有技術(shù)與資本實(shí)力的企業(yè)，更能聚焦利基型產(chǎn)品，在搭乘上顯示與觸摸國(guó)產(chǎn)化爆發(fā)的東風(fēng)后，戰(zhàn)略性客戶資源與訂單也更容易被自己拿到，從而讓國(guó)產(chǎn)大型模組加工企業(yè)長(zhǎng)遠(yuǎn)獲益。

　　相比紅紅火火的國(guó)產(chǎn)模組廠商來(lái)說，那些原來(lái)長(zhǎng)期壟斷中國(guó)手機(jī)市場(chǎng)中高端顯示屏模組產(chǎn)品的日、韓企業(yè)，由于在前兩年采取了把模組加工業(yè)務(wù)撤出中國(guó)境內(nèi)的舉措，現(xiàn)在面對(duì)這一塊本該屬于它們的中高端LCD模組市場(chǎng)，就只有哭暈在廁所里了。而屏幕尺寸持續(xù)變大，并往全面屏產(chǎn)品繼續(xù)進(jìn)化，則只讓中國(guó)國(guó)產(chǎn)模組廠的前景更佳。未來(lái)隨著后續(xù)顯示與觸摸國(guó)產(chǎn)化進(jìn)程加快，這些國(guó)產(chǎn)模組廠想不發(fā)展起來(lái)都難。