根據(jù) WSTS 的數(shù)據(jù)，2023 年第二季度全球半導(dǎo)體市場(chǎng)與 2023 年第一季度相比增長(zhǎng)了 4.2%。這是自 2021 年第四季度以來首次出現(xiàn)季度間正增長(zhǎng)。與去年同期相比，市場(chǎng)下降了 17.3%，較 2023 年第一季度同比下降 21.3% 有所改善。2021 年第二季度，半導(dǎo)體市場(chǎng)同比增長(zhǎng)達(dá)到 30.1%，這是從 2020 年疫情放緩中復(fù)蘇中的峰值。

根據(jù) Semiconductor Intelligence 的數(shù)據(jù)，大多數(shù)主要半導(dǎo)體公司在 2023 年第二季度的收入均較 2023 年第一季度有所增長(zhǎng)。在 15 家最大的公司中，有 13 家顯示出收入增長(zhǎng)。唯一收入下降的公司是高通（下降 10%）和英飛凌科技（下降 0.7%）。

Nvidia 尚未公布最新季度的財(cái)務(wù)結(jié)果，但其預(yù)測(cè)顯示其收入將從上一季度躍升 53%。如果預(yù)測(cè)成立，Nvidia 將在 2023 年第二季度排名第三，而在上一季度，它位列第五位。Nvidia 稱對(duì) AI 處理器需求的大幅增加是強(qiáng)勁增長(zhǎng)的驅(qū)動(dòng)力。

SK 海力士公布 2023 年第二季度增長(zhǎng)率為 39%，從之前三個(gè)季度超過 25% 的下降中恢復(fù)過來。這 15 家公司從 2023 年第一季度到 2023 年第二季度的加權(quán)平均增長(zhǎng)率為 8%。如果不包括英偉達(dá)，那么增長(zhǎng)率為 3%。

大多數(shù)公司預(yù)計(jì)從 2023 年第二季度開始，到 2023 年第三季度將持續(xù)增長(zhǎng)。在提供指導(dǎo)的 11 家公司中，有 9 家預(yù)測(cè)收入增長(zhǎng)，幅度從 0.4%（高通、德州儀器和瑞薩電子）到 6.4%（AMD）。英飛凌預(yù)計(jì)下降 2.2%，ADI 預(yù)計(jì)下降 5%。內(nèi)存公司（三星、SK 海力士和美光科技）均表示，他們預(yù)計(jì) 2023 年下半年的需求將有所改善。

英特爾指出持續(xù)存在庫(kù)存問題，而聯(lián)發(fā)科和瑞薩則報(bào)告庫(kù)存較低或平衡。TI、英飛凌、意法半導(dǎo)體和恩智浦半導(dǎo)體表示，汽車將繼續(xù)成為 2023 年第三季度的驅(qū)動(dòng)因素。這 11 家公司的加權(quán)平均預(yù)期是 2023 年第三季度較 2023 年第二季度增長(zhǎng) 2%。提供一系列營(yíng)收指引的公司，其高端營(yíng)收增幅比中值指引高出 3 至 7 個(gè)百分點(diǎn)。

即使在 2023 年第 2 季度、第 3 季度、第 2023 季度以及可能的第 4 季度，半導(dǎo)體市場(chǎng)將在 2023 年出現(xiàn)大幅下滑，預(yù)計(jì)下降幅度從 20% 到 10% 不等。

未來視野 Malcolm Penn 表示，他將根據(jù) 2023 年第二季度 WSTS 數(shù)據(jù)提高對(duì) 2023 年的預(yù)測(cè)。我們對(duì) Semiconductor Intelligence (SC-IQ) 的預(yù)測(cè)是 2023 年下降 13%。

展望 2024 年，大多數(shù)機(jī)構(gòu)給出了相似的預(yù)測(cè)：Tech Insights 增長(zhǎng) 10%，SC-IQ 增長(zhǎng) 11%，WSTS 增長(zhǎng) 11.8%。Gartner 最為樂觀，為 18.5%。2024 年預(yù)測(cè)之間的主要區(qū)別在于對(duì)內(nèi)存市場(chǎng)的假設(shè)。WSTS 和 Gartner 預(yù)計(jì) 2024 年非內(nèi)存產(chǎn)品的增長(zhǎng)率分別為 5.0% 和 7.7%。然而，Gartner 預(yù)計(jì)內(nèi)存增長(zhǎng) 70%，而 WSTS 預(yù)測(cè)增長(zhǎng) 43%。

電子產(chǎn)品產(chǎn)量可能會(huì)在 2023 年第二季度達(dá)到低點(diǎn)。半導(dǎo)體市場(chǎng)最終在 2023 年第二季度呈現(xiàn)季度環(huán)比增長(zhǎng)。主要半導(dǎo)體公司預(yù)計(jì)收入將持續(xù)增長(zhǎng)到 2023 年第三季度。半導(dǎo)體市場(chǎng)終于出現(xiàn)轉(zhuǎn)變，并有望在 2024 年實(shí)現(xiàn)兩位數(shù)增長(zhǎng)。

全球半導(dǎo)體市場(chǎng)緩步回暖，全面復(fù)蘇或待 2024 年

據(jù)中國(guó)經(jīng)營(yíng)報(bào)報(bào)道，在經(jīng)歷 2022 年的蕭條后，全球半導(dǎo)體市場(chǎng)顯示出回暖跡象。

日前，半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)協(xié)會(huì)（SIA）發(fā)布報(bào)告稱，2023 年第二季度全球半導(dǎo)體銷售總額為 1245 億美元，比 2023 年第一季度增長(zhǎng) 4.7%，但比 2022 年第二季度下降 17.3%。2023 年 6 月全球銷售額為 415 億美元，同比增長(zhǎng) 1.7%，這是全球芯片銷售額連續(xù)第四個(gè)月實(shí)現(xiàn)小幅上升。

與此同時(shí)，報(bào)告顯示，我國(guó) 6 月半導(dǎo)體銷售額也實(shí)現(xiàn)了環(huán)比 3.2% 的增長(zhǎng)。對(duì)此，SIA 總裁 John Neuffer 表示，這為下半年全球半導(dǎo)體市場(chǎng)的繼續(xù)反彈提供了樂觀預(yù)期。

此前受半導(dǎo)體產(chǎn)能短缺轉(zhuǎn)為過剩的態(tài)勢(shì)影響，全球半導(dǎo)體市場(chǎng)在連續(xù)增長(zhǎng) 8 個(gè)季度后，于 2022 年第二季度首次出現(xiàn)收入下滑，第三季度更是延續(xù)頹勢(shì)，下降了 7%。Gartner 預(yù)測(cè)，全球半導(dǎo)體市場(chǎng)的低迷將持續(xù)到 2023 年。

對(duì)此，CINNO Research 首席分析師周華道，目前，全球半導(dǎo)體市場(chǎng)銷量在中國(guó)市場(chǎng)銷量的帶動(dòng)下有所回升，并且隨著全球資本市場(chǎng)預(yù)期回升，由此帶來環(huán)比增長(zhǎng)。

華福證券研報(bào)則指出，在 2021 年 12 月全球銷售額增速達(dá)到峰值后，全球半導(dǎo)體市場(chǎng)開始進(jìn)入下行周期，此輪景氣度下沉已持續(xù)較長(zhǎng)時(shí)間，半導(dǎo)體行業(yè)基本面「筑底」已基本完成，本次連續(xù)數(shù)月的穩(wěn)定環(huán)比增長(zhǎng)或?qū)榘雽?dǎo)體行業(yè)觸底回升帶來一縷曙光。