隨著主要地區(qū)疫情感染高峰已過，人們出行及物流運作逐漸恢復(fù)常態(tài)化，不過由于臨近過年，市場拉貨動力有限，整體買氣仍有待節(jié)后恢復(fù)。聚焦近期業(yè)內(nèi)焦點，莫過于鎧俠和西部數(shù)據(jù)兩大巨頭再傳合體消息。

鎧俠和西部數(shù)據(jù)合并風(fēng)聲再起，昔日合并未果，緣何再度嘗試合二為一？

在存儲行情持續(xù)走跌的影響下，NAND價格逼近現(xiàn)金成本，原廠盈利壓力頗大，并且存儲屬于重資本運營，技術(shù)研發(fā)、工廠設(shè)備等等都需要長期持續(xù)投資。根據(jù)CFM閃存市場數(shù)據(jù)顯示，22Q3鎧俠和西部數(shù)據(jù)占全球NAND FIash市場份額分別為20.5%和12.5%，排名位居第二和第四，如若合并成功市占率將超過30%，甚至一躍成為NAND Flash市場中最大的“龐然大物”，這對于此前嘗試多次IPO未果的鎧俠，顯然將更利于財務(wù)方面的融資操作，從而進一步強化NAND研發(fā)和產(chǎn)能擴張。

存儲原廠一向?qū)儆诠杨^競爭，但這兩大存儲巨頭一向合作大于競爭。穩(wěn)扎穩(wěn)打的鎧俠在嵌入式存儲和企業(yè)級存儲領(lǐng)域頗有建樹，坐擁閃迪的西部數(shù)據(jù)則在零售市場表現(xiàn)十分亮眼，雙方通過合資公司共同建設(shè)新工廠，長期保持著緊密的合作關(guān)系。其中就包括去年10月竣工的四日市Fab7工廠和建設(shè)中的北上K2工廠，共同研發(fā)并導(dǎo)入162L BiCS6 3D NAND技術(shù)，投產(chǎn)后NAND產(chǎn)能大幅提升。

除此以外，國產(chǎn)NAND力量迅速壯大有目共睹，給全球NAND Flash市場的競爭格局增添了新變化。由于沒有DRAM并駕齊驅(qū)，純NAND原廠對市場份額的變動更為敏感，抱團做大做強實為大勢所趨。雖然排行第二和第四的巨頭合并，仍會面臨巨大的監(jiān)管壓力和來自日本方面的阻礙，但相較于在行情高漲風(fēng)口浪尖時期，此時再度嘗試促使公司股東、監(jiān)管機構(gòu)等達成共識的可能性更大。

本周行情：上游Flash Wafer和DDR價格全面下調(diào)，下游品牌內(nèi)存條競價仍未停歇

雖然上周部分eTT DDR出現(xiàn)小幅反彈，但DDR整體下跌趨勢未改，本周8Gb eTT、8Gb 3200、16Gb eTT、16Gb 3200分別下調(diào)至1.60/2.21/3.21/3.50美元。128Gb/256Gb/512Gb Flash Wafer全面下調(diào)至1.46/1.26/1.88美元。

Flash Wafer最新報價

DDR最新報價

近期處于現(xiàn)貨市場淡季，渠道市場流通情況一般，買氣仍待節(jié)后提振。由于存儲價格已經(jīng)經(jīng)歷了大幅下調(diào)，市場對1TB、2TB等大容量SSD需求有所增加。原廠暫時沒有更激進的競價動作，本周渠道SSD價格依然維持不變。不過，近期部分品牌的內(nèi)存條產(chǎn)品競價出貨，使得渠道內(nèi)存條價格呈現(xiàn)持續(xù)下降的趨勢。

渠道市場SSD最新報價

渠道市場內(nèi)存條最新報價

行業(yè)市場方面，節(jié)前新增需求有限，雖然PC端近半年有努力推動庫存去化，但庫存問題依然存在。而且由于四季度末國內(nèi)疫情反應(yīng)超預(yù)期，部分ODM出于供應(yīng)鏈安全著想，主動拉高了成品庫存以應(yīng)對潛在的突發(fā)情況。本周行業(yè)大容量512GB SATA和PCIe SSD降至27美元和28.5美元，內(nèi)存條價格全面下調(diào)。

行業(yè)市場SSD最新報價

行業(yè)市場內(nèi)存條最新報價

節(jié)前嵌入式行情普遍趨于平穩(wěn)，本周嵌入式產(chǎn)品價格維持不變。

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