根據(jù)WSTS的數(shù)據(jù)，全球半導體市場在2023年第四季度比2023年第三季度增長了8.4%。8.4%的季度增長率是自2021年第二季度9.1%以來的最高季度增長率。這也是自2003年第四季度增長11%以來，20年來第三季度至第四季度的最高增幅。2023年第四季度同比增長11.6%，此前五個季度同比出現(xiàn)負增長。

2024年半導體市場變化

2023年第四季度強勁的增長主要是由內存驅動的。各大內存公司均報告稱，與2023年第三季度相比，2023年第四季度的收入實現(xiàn)了健康增長。以美元計算，三星內存業(yè)務增長49%，SK海力士增長24.1%，美光科技增長17.9%。以美元計算，這三項業(yè)務的加權平均收入增幅為33%。12家最大的非內存公司在2023年第四季度的加權平均收入增長率為4%。非內存公司的增幅最大的是聯(lián)發(fā)科17.7%，高通14.2%，英偉達10.4%。其中7家非內存公司2023年第四季度收入下降，降幅最大的是英飛凌科技(Infineon Technologies) 10.2%，德州儀器(Texas Instruments) 10.0%，ADI Devices公司8.0%。

2023年半導體收入排行榜

除了內存公司外，2024年第一季度的營收與2023年第四季度相比大多是負面的。美光預計增長12.1%。三星和SK海力士沒有提供具體的指導，但兩家公司都表示內存需求持續(xù)強勁。提供收入指引的九家非內存公司預計，2024年第一季度的降幅從英飛凌的2.8%到英特爾的17.6%不等。預期的下降被歸咎于季節(jié)性因素、庫存過剩和工業(yè)部門的疲軟。

對半導體市場主要驅動因素的2024年預測有助于解釋不同的預測。智能手機出貨量在2023年下降了3.2%，但IDC預計到2024年將反彈至3.8%的增長。智能手機推動了內存公司以及高通和聯(lián)發(fā)科的收入增長。個人電腦出貨量在2023年急劇下降14%。IDC預計，到2024年，個人電腦的增長率將達到3.4%。個人電腦的反彈有利于內存公司和處理器公司(英特爾、英偉達和AMD)。

關鍵半導體驅動2023

由于其他終端市場疲軟，汽車和工業(yè)市場一直是幾家公司的主要收入來源。然而，汽車產(chǎn)量的增長似乎將在2024年結束。標準普爾全球移動預測，輕型汽車產(chǎn)量在2023年強勁增長9%之后，2024年將下降0.4%。標準普爾表示，汽車生產(chǎn)和庫存補充已經(jīng)滿足了疫情后的需求，現(xiàn)在已經(jīng)超過了當前的客戶需求。根據(jù)Interact Analysis的數(shù)據(jù)，全球制造業(yè)(工業(yè)生產(chǎn))的增長率預計將從2023年的2.0%放緩至2024年的0.3%。這表明工業(yè)部門的需求放緩。汽車和工業(yè)領域的放緩主要影響到意法半導體、德州儀器、英飛凌科技、恩智浦半導體、Analog Devices和瑞薩電子。

根據(jù)國際貨幣基金組織(IMF)的數(shù)據(jù)，預計2024年全球GDP將增長3.1%，與2023年持平。因此，預計整體經(jīng)濟不會出現(xiàn)任何明顯的加速或減速。然而，一些國家表現(xiàn)出疲軟。英國在2023年最后兩個季度GDP萎縮，陷入衰退。日本在經(jīng)歷了兩個季度的GDP下滑后也進入了衰退。

2024年半導體市場的增長將由內存驅動。WSTS預測內存增長44.8%，非內存增長6.5%，2024年總市場增長率為13.1%。高德納在預測整個市場將增長16.8%的同時，假設內存市場將增長66%。內存將受到個人電腦和智能手機市場復蘇的推動。這兩個領域也將有助于非存儲市場，但其他非存儲市場驅動因素，如汽車和工業(yè)，將在2024年較弱。

在此背景下，2024年整體半導體市場的前景如何?大多數(shù)預測者預計增長強勁，IDC的預測最高，預計將“超過20%”。客觀分析項目“低于5%”的增長，因為他們預計內存熱潮將不可持續(xù)。半導體情報公司的最新預測是增長18%。其他預測從10.5%到17%不等。

2023年WSTS的最終數(shù)據(jù)顯示，當年半導體市場下降了8.2%。進入2023年，半導體市場繼2022年每個季度都出現(xiàn)環(huán)比下滑之后，肯定會出現(xiàn)下滑。每年，我們在半導體情報頒發(fā)一個虛擬獎，以表彰從前一年的11月到預測年的2月(在1月份的第一個WSTS數(shù)據(jù)發(fā)布之前)做出的最準確的預測。2022年11月至2023年2月發(fā)布的2023年預測范圍為- 3.6%至- 22%。IC Insights(現(xiàn)為TechInsights的一部分)的比爾?麥克林預測2023年的增長率為- 6%。在半導體行業(yè)工作了42年的比爾將于2022年底退休。