今年在芯片三雄執(zhí)行長(zhǎng)同步現(xiàn)身加持下，COMPUTEX 2024躍升全球電子國(guó)際大展之最，尤其在英偉達(dá)執(zhí)行長(zhǎng)黃仁勛拉抬下，與其合作的主要臺(tái)廠包括緯穎、英業(yè)達(dá)、廣達(dá)（云達(dá)）、技嘉、華碩、華擎等，皆端出GB200 NVL72整機(jī)柜AI服務(wù)器解決方案大秀肌肉，也為今年下半年開(kāi)始出貨做好積極準(zhǔn)備。

以全新供銷(xiāo)商模交貨的整機(jī)柜GB200，預(yù)計(jì)最快第四季才會(huì)有整機(jī)柜產(chǎn)品小量出貨，惟各臺(tái)廠盡管交貨至客戶端的時(shí)程略有落差，但明年間逐步浮現(xiàn)出貨量體可期，眾臺(tái)廠皆力拚在營(yíng)收規(guī)模受惠放大之際，提升獲利能力。

目前已進(jìn)入放量出貨的英偉達(dá)H100系列AI服務(wù)器，為相關(guān)供應(yīng)臺(tái)廠如緯創(chuàng)、緯穎、英業(yè)達(dá)、廣達(dá)、技嘉等，大幅貢獻(xiàn)營(yíng)收動(dòng)能，在甫公告的五月?tīng)I(yíng)收表現(xiàn)皆有創(chuàng)歷年同期新高的表現(xiàn)，今年前五個(gè)月累計(jì)營(yíng)收也都同步登高。各業(yè)者亦看好AI服務(wù)器出貨需求持續(xù)增溫，預(yù)期繼第二季后，下半年也將延續(xù)成長(zhǎng)走勢(shì)。

另采用英偉達(dá)Blackwell平臺(tái)的GB200超級(jí)芯片，位居前段AI芯片模塊、Switch board開(kāi)關(guān)板，甚至是電源模塊、機(jī)殼／機(jī)柜等供貨商，預(yù)計(jì)將于第三季進(jìn)入量產(chǎn)期。法人預(yù)估，包括鴻佰母公司鴻海、緯創(chuàng)，及臺(tái)達(dá)電、光寶科、晟銘電、迎廣等，下半年在加入GB200相關(guān)產(chǎn)品出貨拉抬，將進(jìn)一步展現(xiàn)強(qiáng)勁成長(zhǎng)動(dòng)能。

至于以整機(jī)柜交貨的系統(tǒng)廠如緯穎、廣達(dá)、英業(yè)達(dá)及技嘉、華擎、華碩等，雖可預(yù)見(jiàn)第四季后將陸續(xù)有新?tīng)I(yíng)收能挹注，惟法人則更關(guān)注眾臺(tái)廠在GB200出貨的毛利率表現(xiàn)。

由于GB200的AI超級(jí)芯片模塊和Switch board開(kāi)關(guān)板皆需向英偉達(dá)購(gòu)取，根據(jù)業(yè)內(nèi)人士估算，整機(jī)柜GB200的毛利率恐僅落在中／高個(gè)位數(shù)，系統(tǒng)廠需透過(guò)電源／液冷散熱之解決方案配置，與后段組裝到設(shè)計(jì)建置、售后服務(wù)等面向的差異化，以提升自家獲利。

下游系統(tǒng)廠對(duì)今年AI服務(wù)器營(yíng)運(yùn)動(dòng)能皆釋出樂(lè)觀展望，緯創(chuàng)力拚今年三位數(shù)增長(zhǎng)，緯穎則將有逐季揚(yáng)升、全年雙位數(shù)以上年增表現(xiàn)，廣達(dá)預(yù)設(shè)今年將有兩位數(shù)成長(zhǎng)動(dòng)能，至于去年已有倍數(shù)增長(zhǎng)的技嘉，今年亦可望延續(xù)強(qiáng)勁增幅。